| 摘要 | 第1-7页 |
| ABSTRACT | 第7-13页 |
| 1. 绪论 | 第13-19页 |
| ·研究的意义 | 第13页 |
| ·文献回顾 | 第13-16页 |
| ·价格发现含义的文献回顾 | 第13-14页 |
| ·引导关系的文献回顾 | 第14-15页 |
| ·实证方法模型的文献回顾 | 第15-16页 |
| ·论文结构 | 第16-17页 |
| ·贡献与不足 | 第17-19页 |
| ·本文的贡献 | 第17页 |
| ·本文的不足 | 第17-19页 |
| 2. 期货市场价格发现机制理论分析 | 第19-24页 |
| ·期货市场价格发现的涵义 | 第19-20页 |
| ·期货市场价格发现的机理分析 | 第20-21页 |
| ·持有成本论 | 第20页 |
| ·一般倒挂理论 | 第20-21页 |
| ·影响期货市场运行效率的因素 | 第21-24页 |
| 3. 中外黄金市场概况及黄金价格影响因素分析 | 第24-38页 |
| ·中外黄金市场介绍 | 第24-26页 |
| ·国外黄金市场 | 第24-25页 |
| ·中国黄金市场 | 第25-26页 |
| ·黄金期货价格影响因素 | 第26-38页 |
| ·中长期影响因素 | 第26-33页 |
| ·短期影响因素 | 第33-38页 |
| 4. 方法与模型 | 第38-47页 |
| ·单位根检验 | 第38-39页 |
| ·协整检验 | 第39-42页 |
| ·基于回归残差的检验(ADF检验) | 第40-41页 |
| ·基于回归系数的协整检验(Johansen协整检验) | 第41-42页 |
| ·格兰杰因果检验 | 第42-43页 |
| ·VAR以及VECM模型 | 第43-46页 |
| ·VAR | 第43-44页 |
| ·VECM | 第44-46页 |
| ·脉冲响应 | 第46页 |
| ·预测误差方差分解 | 第46-47页 |
| 5. 实证分析 | 第47-74页 |
| ·数据选取与处理 | 第47-50页 |
| ·黄金市场的选取 | 第47页 |
| ·价格数据的选取 | 第47-50页 |
| ·实证结果及分析 | 第50-67页 |
| ·国外黄金期货价格和现货价格关系 | 第50-52页 |
| ·国内黄金期货价格和现货价格关系 | 第52-53页 |
| ·引入货币市场的价格动态关系分析 | 第53-58页 |
| ·引入资本市场的价格动态关系分析 | 第58-62页 |
| ·引入外汇市场的价格动态关系分析 | 第62-66页 |
| ·实证小结 | 第66-67页 |
| ·原因分析 | 第67-71页 |
| ·交易成本高 | 第67-68页 |
| ·投资主体结构不合理 | 第68-70页 |
| ·交易规模小 | 第70页 |
| ·监管体系不完善 | 第70-71页 |
| ·政策建议 | 第71-72页 |
| ·完善黄金市场监管体系 | 第71页 |
| ·构建多层次参与主体 | 第71-72页 |
| ·开放电子盘交易 | 第72页 |
| ·丰富交易品种 | 第72页 |
| ·投资者建议 | 第72-74页 |
| 结论 | 第74-75页 |
| 参考文献 | 第75-77页 |
| 致谢 | 第77页 |