| 摘要 | 第1-8页 |
| Abstract | 第8-13页 |
| 1. 绪论 | 第13-20页 |
| ·选题背景及意义 | 第13-15页 |
| ·研究方法及难点 | 第15-16页 |
| ·研究方法 | 第15-16页 |
| ·研究难点 | 第16页 |
| ·本文的框架结构 | 第16-17页 |
| ·本文的不足之处 | 第17页 |
| ·文献综述 | 第17-20页 |
| 2. 信用风险概述 | 第20-28页 |
| ·信用风险定义 | 第20-21页 |
| ·信用风险的特征及分类 | 第21-23页 |
| ·信用风险的特征 | 第21-22页 |
| ·信用风险的分类 | 第22-23页 |
| ·信用风险度量的基本框架 | 第23-25页 |
| ·信用风险敞口 | 第23-24页 |
| ·违约损失率/违约回收率 | 第24页 |
| ·信用风险大小计算 | 第24-25页 |
| ·信用风险与市场风险比较 | 第25-26页 |
| ·我国的信用风险评级体系 | 第26-28页 |
| 3. 信用风险度量方法 | 第28-42页 |
| ·精算法 | 第28-30页 |
| ·精算方法简介 | 第28-29页 |
| ·使用精算方法的步骤 | 第29-30页 |
| ·利用市场价格估计违约概率 | 第30-32页 |
| ·信用价差度量法 | 第30-32页 |
| ·利用股市数据求解违约概率 | 第32页 |
| ·古典信用风险模型 | 第32-35页 |
| ·专家分析法 | 第32-33页 |
| ·信用评级方法 | 第33页 |
| ·信用评分模型 | 第33-35页 |
| ·现代信用风险模型 | 第35-42页 |
| ·衡量信用风险的信用转移方法——Credit Metrics度量模型 | 第35-37页 |
| ·基于保险精算方法的信用风险附加模型——Credit Risk+ | 第37页 |
| ·宏观模拟方法——信贷资产组合模型(Credit Portfolio View) | 第37-38页 |
| ·KMV模型 | 第38-39页 |
| ·各模型之间的比较 | 第39-42页 |
| 4. KMV模型的理论架构 | 第42-55页 |
| ·莫顿模型 | 第42-44页 |
| ·莫顿模型的运用——KMV模型 | 第44-55页 |
| ·KMV模型简介 | 第44-46页 |
| ·KMV模型对莫顿模型的改进 | 第46页 |
| ·KMV模型的优势 | 第46-47页 |
| ·KMV模型的假设条件及其缺陷 | 第47-48页 |
| ·KMV模型的求解原理及步骤 | 第48-55页 |
| 5. 基于KMV模型度量上市公司信用风险的实证分析 | 第55-65页 |
| ·样本选取 | 第55-56页 |
| ·变量选择 | 第56-61页 |
| ·股权市场价值V_E的确定 | 第56-57页 |
| ·连续复利的无风险利率r的确定 | 第57-58页 |
| ·债务期限的确定 | 第58页 |
| ·违约点DPT的确定 | 第58-59页 |
| ·公司资产价值预期增长率的确定 | 第59-61页 |
| ·参数估计 | 第61-65页 |
| ·求解股票对数收益率的波动率 | 第61页 |
| ·计算公司价值及其波动率 | 第61-65页 |
| 6. KMV模型应用建议及展望 | 第65-71页 |
| ·KMV模型在中国市场的适用性 | 第65-66页 |
| ·KMV模型在中国市场运用的难度 | 第66-68页 |
| ·宏观环境的制约 | 第66-67页 |
| ·技术方面的制约 | 第67-68页 |
| ·KMV模型在中国市场可能的改进建议 | 第68页 |
| ·中国银行业信用风险管理的现状及未来 | 第68-71页 |
| ·中国信用风险发展状况 | 第68-69页 |
| ·中国银行业信用风险管理现状 | 第69-70页 |
| ·信用风险管理模型在我国的可行性 | 第70页 |
| ·后续研究方向 | 第70-71页 |
| 参考文献 | 第71-73页 |
| 附录.MATLAB求解KMV方程组的程序 | 第73-74页 |
| 后记 | 第74-75页 |
| 致谢 | 第75页 |
