我国可转换债券的定价理论及实证研究
| 摘要 | 第1-7页 |
| ABSTRACT | 第7-9页 |
| 目录 | 第9-11页 |
| 第一章 绪论 | 第11-21页 |
| ·选题的背景与意义 | 第11-13页 |
| ·国内外研究现状 | 第13-19页 |
| ·国外可转换债券的定价研究现状 | 第13-18页 |
| ·国内可转换债券的定价研究现状 | 第18-19页 |
| ·本文写作思路与方法 | 第19-20页 |
| ·本文创新点 | 第20-21页 |
| 第二章 可转换债券的定价理论概述 | 第21-37页 |
| ·可转换债券的特性、要素及价值构成 | 第21-25页 |
| ·可转换债券的特性 | 第21页 |
| ·可转换债券的要素 | 第21-24页 |
| ·可转换债券的价值构成 | 第24-25页 |
| ·可转换债券价值的影响因素 | 第25-27页 |
| ·市场因素 | 第25-26页 |
| ·可转换债券内在因素 | 第26-27页 |
| ·可转换债券定价模型介绍 | 第27-35页 |
| ·可转换债券简单定价模型 | 第27-29页 |
| ·可转换债券精确定价模型 | 第29-33页 |
| ·两种可转换债券定价模型的比较 | 第33-35页 |
| ·可转换债券定价模型的数值算法介绍 | 第35-37页 |
| 第三章 我国可转换债券定价模型的设计 | 第37-46页 |
| ·我国可转换债券定价存在的现实问题 | 第37-38页 |
| ·构造适合我国的可转换债券的定价模型 | 第38-40页 |
| ·基础模型的选择和介绍 | 第38-39页 |
| ·模型创新 | 第39-40页 |
| ·基于二叉树算法的我国可转债定价模型 | 第40-46页 |
| ·二叉树数值法的简单介绍 | 第40-42页 |
| ·可转债的标准二叉树模型 | 第42-43页 |
| ·针对中国市场对附属条款的处理 | 第43-46页 |
| 第四章 我国可转换债券定价的实证研究 | 第46-72页 |
| ·样本选取 | 第46-53页 |
| ·模型参数确定 | 第53-58页 |
| ·无风险利率 | 第53-54页 |
| ·信用风险溢酬 | 第54-56页 |
| ·股价波动率 | 第56-58页 |
| ·二叉树步数的确定 | 第58页 |
| ·实证结果分析 | 第58-72页 |
| ·可转换债券价格对无风险利率的敏感性分析 | 第58-59页 |
| ·可转换债券价格对波动率的敏感性分析 | 第59-60页 |
| ·稀释效应对可转换债券价格的影响分析 | 第60-61页 |
| ·模型估计值和实际观测值的分析 | 第61-72页 |
| 第五章 结论 | 第72-78页 |
| ·主要研究成果与研究展望 | 第72-74页 |
| ·主要研究成果 | 第72-73页 |
| ·研究展望 | 第73-74页 |
| ·我国可转换债券定价的一些建议 | 第74-78页 |
| 参考文献 | 第78-81页 |
| 附录 | 第81-86页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文 | 第86-87页 |
| 致谢 | 第87页 |
