可转换债券价值评估的实证研究
| 绪论 | 第1-15页 |
| 一、 研究目的与意义 | 第8-9页 |
| 二、 国内外研究现状 | 第9-12页 |
| 三、 研究重点与内容框架 | 第12-13页 |
| 四、 研究的创新之处 | 第13-15页 |
| 第一章 可转换债券概述 | 第15-28页 |
| 第一节 可转换债券的含义和特性 | 第15-20页 |
| 一、 简介 | 第15页 |
| 二、 可转换债券的含义 | 第15-16页 |
| 三、 可转换债券的特性 | 第16-18页 |
| 四、 可转换债券的基本要素 | 第18-20页 |
| 第二节 可转换债券市场在国内外的发展现状 | 第20-28页 |
| 一、 可转换债券的国际市场概况 | 第20-22页 |
| 二、 中国可转换债券市场的发展历程 | 第22-28页 |
| 第二章 可转换债券的价值理论分析 | 第28-52页 |
| 第一节 可转换债券的最小价值理论 | 第28-32页 |
| 一、 纯债券价值 | 第28-29页 |
| 二、 转换价值 | 第29页 |
| 三、 最小价值原理 | 第29-30页 |
| 四、 转换溢价与可转换债券价格特征 | 第30-32页 |
| 第二节 期权定价理论在可转换债券估值中的应用 | 第32-50页 |
| 一、 期权的价值构成及影响因素 | 第32-38页 |
| 二、 期权定价分析的假定前提 | 第38-39页 |
| 三、 二项式期权定价原理 | 第39-42页 |
| 四、 Black-Scholes期权定价模型 | 第42-47页 |
| 五、 美式期权的定价 | 第47-49页 |
| 六、 期权价值分析在可转换债券估值中的应用 | 第49-50页 |
| 第三节 我国传统的可转换债券定价思路 | 第50-52页 |
| 第三章 对传统估值理论缺陷的实证分析 | 第52-65页 |
| 第一节 传统估值理论的缺陷 | 第52-53页 |
| 第二节 可转债的传统定价模型案例分析及实证数据 | 第53-65页 |
| 案例一: 机场转债定价分析 | 第55-58页 |
| 案例二: 阳光转债定价分析 | 第58-62页 |
| 案例三: 万科转债定价分析 | 第62-65页 |
| 第四章 可转债定价模型的新思路探讨 | 第65-72页 |
| 第一节 对传统估值理论观点的修正 | 第65-66页 |
| 第二节 对可转债定价模型的修正 | 第66-67页 |
| 第三节 修正模型下的案例分析与实证研究 | 第67-72页 |
| 案例一: 机场转债定价分析 | 第67-68页 |
| 案例二: 阳光转债定价分析 | 第68-70页 |
| 案例三: 万科转债定价分析 | 第70-72页 |
| 第五章 结论 | 第72-73页 |
| 注释 | 第73-75页 |
| 参考文献 | 第75-78页 |
| 附录1 | 第78-84页 |
| 附录2 | 第84-90页 |
| 附录3 | 第90-97页 |
| 后记 | 第97页 |
