运用股指期货对ETF进行套期保值的实证研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-8页 |
| 1 绪论 | 第8-18页 |
| ·立题的背景和研究的意义 | 第8-12页 |
| ·立题背景 | 第8-9页 |
| ·研究的可行性和意义 | 第9-12页 |
| ·国内外文献综述 | 第12-15页 |
| ·传统套期保值理论 | 第12页 |
| ·现代套期保值理论和模型 | 第12-15页 |
| ·本文的研究思路与技术路线图 | 第15-16页 |
| ·本文的研究思路 | 第15页 |
| ·本文的技术路线图 | 第15-16页 |
| ·本文中的创新和不足之处 | 第16-18页 |
| 2 ETF和股指期货套期保值理论 | 第18-31页 |
| ·ETF的发展和运作模式 | 第18-21页 |
| ·ETF的发展沿革 | 第18-20页 |
| ·ETF的运作和套利原因 | 第20-21页 |
| ·股指期货发展历程 | 第21-24页 |
| ·股指期货套期保值的原理 | 第24-29页 |
| ·股指期货套期保值的原理 | 第24-25页 |
| ·股指期货套期保值类型 | 第25-26页 |
| ·基差对股指期货套期保值的影响 | 第26-28页 |
| ·股指期货套期保值遵循原则 | 第28-29页 |
| ·股指期货套期保值模型 | 第29-31页 |
| ·传统套期保值模型 | 第29页 |
| ·现代套期保值模型 | 第29-31页 |
| 3 沪深300指数和ETF系统风险测量 | 第31-40页 |
| ·沪深300股指期货 | 第31-34页 |
| ·沪深300指数运行状况分析 | 第34-36页 |
| ·ETF系统性风险的测量 | 第36-40页 |
| ·系统性风险的测量模型 | 第36-37页 |
| ·上证180ETF的β系数及系统性风险测量 | 第37-38页 |
| ·深证100ETF的β系数及系统性风险测量 | 第38-40页 |
| 4 ETF与股指期货套期保值率的实证研究 | 第40-44页 |
| ·期货合约价格与现货指数相关性分析 | 第40页 |
| ·ETF与股指期货套期保值率的实证研究 | 第40-44页 |
| ·现代投资组合β对冲模型 | 第41页 |
| ·上证180ETF与股指期货套期保值率的计算 | 第41-42页 |
| ·深证100ETF与股指期货套期保值率的计算 | 第42-43页 |
| ·实证结果 | 第43-44页 |
| 5 结论 | 第44-45页 |
| 附录1 180ETF和上证指数收盘价格及收益率表 | 第45-47页 |
| 附录2 深证综指和100ETF收盘价 | 第47-48页 |
| 附录3 沪深300和180ETF收盘价格 | 第48-50页 |
| 附录4 沪深300和100ETF收盘价 | 第50-52页 |
| 参考文献 | 第52-54页 |
