交易量与盈余公告信息的非对称性关系
| 摘要 | 第2-4页 |
| abstract | 第4-6页 |
| 第一章 导言 | 第9-13页 |
| 第一节 选题背景和意义 | 第9-11页 |
| 第二节 创新之处 | 第11-12页 |
| 第三节 研究结构和内容 | 第12-13页 |
| 第二章 国内外文献综述 | 第13-21页 |
| 第一节 盈余公告对交易行为的影响 | 第13-18页 |
| 一、盈余公告与交易量的关系 | 第13-16页 |
| 二、盈余公告与价格的关系 | 第16-17页 |
| 三、盈余公告与量价相结合 | 第17-18页 |
| 第二节 卖空限制对交易行为的影响 | 第18-21页 |
| 第三章 研究设计 | 第21-33页 |
| 第一节 研究思路与假设 | 第21-23页 |
| 第二节 研究方法 | 第23-25页 |
| 一、事件研究法 | 第23-24页 |
| 二、面板回归分析法 | 第24-25页 |
| 三、高低交易量划分 | 第25页 |
| 第三节 样本选择和变量构建 | 第25-30页 |
| 一、未预期盈余的指标(SUE) | 第26-27页 |
| 二、累积超额收益率(CAR) | 第27页 |
| 三、异常交易量的虚拟指标(DL/DH) | 第27-28页 |
| 四、卖空限制的指标(SSR) | 第28页 |
| 五、融券余额(SSR_R) | 第28-29页 |
| 六、机构持股比例(IO) | 第29页 |
| 七、控制变量 | 第29-30页 |
| 第四节 面板数据模型的选择 | 第30-33页 |
| 第四章 实证分析 | 第33-47页 |
| 第一节 描述性统计 | 第33-34页 |
| 第二节 交易量与盈余公告信息的关系 | 第34-36页 |
| 第三节 非对称关系的形成机制 | 第36-42页 |
| 一、卖空约束的影响 | 第36-40页 |
| 二、机构投资者持股比例的影响 | 第40-42页 |
| 第四节 交易量与超额收益驱动因素的非对称性 | 第42-44页 |
| 第五节 稳健性检验 | 第44-47页 |
| 第五章 研究结论和政策建议 | 第47-51页 |
| 第一节 研究结论 | 第47-48页 |
| 第二节 政策建议 | 第48-51页 |
| 参考文献 | 第51-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
