| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第1章 绪论 | 第9-19页 |
| 1.1 问题来源 | 第9-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-11页 |
| 1.1.2 研究目的和意义 | 第11-12页 |
| 1.2 国内外研究现状及评述 | 第12-16页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第12-14页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第14-16页 |
| 1.2.3 国内外研究现状评述 | 第16页 |
| 1.3 研究内容及论文结构 | 第16-18页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第16-17页 |
| 1.3.2 论文结构 | 第17-18页 |
| 1.4 研究方法 | 第18-19页 |
| 第2章 可转换债券相关理论概述 | 第19-28页 |
| 2.1 可转换债券的基本内容 | 第19-20页 |
| 2.1.1 可转换债券的定义 | 第19页 |
| 2.1.2 可转换债券的构成要素 | 第19-20页 |
| 2.2 可转换债券的价值及其影响因素分析 | 第20-22页 |
| 2.2.1 可转转债券的价值 | 第20-22页 |
| 2.2.2 可转换债券的价值影响因素分析 | 第22页 |
| 2.3 可转债的期权定价模型 | 第22-27页 |
| 2.3.1 Black-Scholes期权定价模型 | 第23-24页 |
| 2.3.2 二叉树期权定价模型 | 第24-25页 |
| 2.3.3 Monte Carlo模拟方法 | 第25-26页 |
| 2.3.4 有限差分法 | 第26页 |
| 2.3.5 四种期权定价模型方法的比较 | 第26-27页 |
| 2.4 本章小结 | 第27-28页 |
| 第3章 我国可转换债券定价模型 | 第28-50页 |
| 3.1 可转换债券的期权性质和定价模型 | 第28-31页 |
| 3.1.1 可转换债券的巴黎期权特性 | 第28-29页 |
| 3.1.2 定价模型 | 第29-31页 |
| 3.2 边界条件的确定 | 第31-35页 |
| 3.2.1 发行者和投资者的博弈模型 | 第31-34页 |
| 3.2.2 方程的边界 | 第34-35页 |
| 3.3 定价方程的数值解 | 第35-40页 |
| 3.3.1 有限差分法直接求解 | 第35-37页 |
| 3.3.2 偏微分方程的变换 | 第37-40页 |
| 3.4 几何平均转股价格向下修正 | 第40-41页 |
| 3.5 波动率为随机情况下的定价 | 第41-49页 |
| 3.5.1 波动率分类 | 第42-44页 |
| 3.5.2 随机波动率下的可转换债券的期权价值 | 第44-47页 |
| 3.5.3 数值算例 | 第47-49页 |
| 3.6 本章小结 | 第49-50页 |
| 第4章 可转换债券定价模型实例分析 | 第50-107页 |
| 4.1 定价方法的选择 | 第50-51页 |
| 4.1.1 Black-Scholes定价方法的具体步骤 | 第50-51页 |
| 4.1.2 LSM方法的具体步骤 | 第51页 |
| 4.2 两种方法的可转债数值算例 | 第51-55页 |
| 4.2.1 B-S方法 | 第51-53页 |
| 4.2.2 LSM方法 | 第53-55页 |
| 4.3 样本及参数选择 | 第55-59页 |
| 4.3.1 样本及参数 | 第55页 |
| 4.3.2 GARCH估算结果 | 第55-59页 |
| 4.4 定价结果 | 第59-67页 |
| 4.4.1 无强制回售条款 | 第59-62页 |
| 4.4.2 有强制回售条款 | 第62-67页 |
| 4.5 定价结果分析 | 第67-106页 |
| 4.5.1 估算偏差 | 第67-98页 |
| 4.5.2 估算区间分析 | 第98-106页 |
| 4.5.3 产生原因分析 | 第106页 |
| 4.6 本章小结 | 第106-107页 |
| 结论 | 第107-108页 |
| 参考文献 | 第108-112页 |
| 致谢 | 第112页 |