| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-22页 |
| 1.1 研究的背景和意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 研究的背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究的意义 | 第10-11页 |
| 1.2 研究现状 | 第11-19页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第11-16页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第16-18页 |
| 1.2.3 研究评述 | 第18-19页 |
| 1.3 主要研究内容 | 第19-20页 |
| 1.4 研究方法和技术路线图 | 第20-22页 |
| 1.4.1 研究方法 | 第20页 |
| 1.4.2 技术路线图 | 第20-22页 |
| 第2章 资产定价理论与中国股市特征 | 第22-40页 |
| 2.1 资产定价理论 | 第22-34页 |
| 2.1.1 资产定价理论假设前提 | 第22-23页 |
| 2.1.2 资产定价理论分析框架 | 第23-25页 |
| 2.1.3 资产定价理论模型及发展 | 第25-34页 |
| 2.2 中国股市特征分析 | 第34-39页 |
| 2.2.1 监管环境特征分析 | 第34-35页 |
| 2.2.2 投资主体特征分析 | 第35-37页 |
| 2.2.3 股指走势特征分析 | 第37-39页 |
| 2.3 本章小结 | 第39-40页 |
| 第3章 考虑投资者情绪的股票定价模型构建 | 第40-52页 |
| 3.1 因素选择 | 第40-47页 |
| 3.1.1 因素选择的原则 | 第40-41页 |
| 3.1.2 因素的选择 | 第41-47页 |
| 3.2 模型构建 | 第47-50页 |
| 3.2.1 模型构建的前提 | 第47-49页 |
| 3.2.2 模型的具体构建 | 第49-50页 |
| 3.3 本章小结 | 第50-52页 |
| 第4章 考虑投资者情绪的股票定价模型的实证研究 | 第52-72页 |
| 4.1 样本的选择 | 第52-53页 |
| 4.2 数据初步整理和分析 | 第53-56页 |
| 4.2.1 股票数据描述性统计 | 第53-54页 |
| 4.2.2 股票组合收益率统计 | 第54-55页 |
| 4.2.3 风险因子描述性统计 | 第55-56页 |
| 4.3 模型应用 | 第56-68页 |
| 4.3.1 换手率因子和人气性因子定价能力的实证研究 | 第56-59页 |
| 4.3.2 考虑投资者情绪的五因素模型的实证研究 | 第59-65页 |
| 4.3.3 稳健性检验 | 第65-66页 |
| 4.3.4 规模和β值的影响 | 第66-68页 |
| 4.4 结果分析及投资建议 | 第68-70页 |
| 4.5 本章小结 | 第70-72页 |
| 结论 | 第72-74页 |
| 参考文献 | 第74-82页 |
| 致谢 | 第82页 |