城投债发行信用利差的实证分析
| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第一章 导论 | 第8-12页 |
| 1.1 选题背景 | 第8-9页 |
| 1.2 选题意义 | 第9页 |
| 1.3 研究逻辑与思路 | 第9-10页 |
| 1.4 创新点 | 第10-12页 |
| 第二章 国内外文献综述 | 第12-16页 |
| 2.1 国外研究成果 | 第12-14页 |
| 2.1.1 市政债的发展及运行机制 | 第12页 |
| 2.1.2 市政债的违约风险 | 第12-13页 |
| 2.1.3 信用利差模型 | 第13-14页 |
| 2.2 国内文献综述 | 第14-16页 |
| 2.2.1 城投债发展可行性与前景预期 | 第14页 |
| 2.2.2 我国城投债的信用风险 | 第14-15页 |
| 2.2.3 信用利差模型 | 第15-16页 |
| 第三章 研究方法、样本选取与数据来源 | 第16-20页 |
| 3.1 研究方法与变量设计 | 第16-19页 |
| 3.2 样本选取 | 第19页 |
| 3.3 数据来源 | 第19-20页 |
| 第四章 城投债的概念与发展 | 第20-29页 |
| 3.1 关键概念界定 | 第20页 |
| 3.2 我国城投债的发展历史 | 第20-21页 |
| 3.3 我国城投债的发展现状 | 第21-29页 |
| 3.3.1 发行数量与规模 | 第21-23页 |
| 3.3.2 发行类型 | 第23-24页 |
| 3.3.3 发行期限 | 第24-25页 |
| 3.3.4 信用评级 | 第25-26页 |
| 3.3.5 各行政级别城投债发行情况 | 第26-27页 |
| 3.3.6 发行行业类别 | 第27-29页 |
| 第五章 城投债发行利差的实证模型 | 第29-53页 |
| 5.1 城投债的发行利差 | 第29页 |
| 5.2 非财务类因素对发行利差的影响 | 第29-38页 |
| 5.2.1 基本模型与假设 | 第29-33页 |
| 5.2.2 变量描述性统计 | 第33页 |
| 5.2.3 回归检验分析 | 第33-38页 |
| 5.3 财务因素对城投债发行利差的回归分析 | 第38-48页 |
| 5.3.1 回归模型与假设 | 第38-40页 |
| 5.3.2 变量的描述性统计 | 第40-42页 |
| 5.3.3 对传统财务模型的主成分分析 | 第42-47页 |
| 5.3.4 对财务主成分的回归分析 | 第47-48页 |
| 5.4 城投债信用利差定价模型的确定 | 第48-53页 |
| 第六章 研究结论与讨论 | 第53-56页 |
| 6.1 研究结论 | 第53-54页 |
| 6.2 政策建议 | 第54-55页 |
| 6.3 未来进一步研究的方向 | 第55-56页 |
| 参考文献 | 第56-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |
