| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第8-12页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 本文的分析框架 | 第10-12页 |
| 1.2.1 研究范围 | 第10页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第10-11页 |
| 1.2.3 结构安排 | 第11-12页 |
| 2 文献综述与理论基础 | 第12-20页 |
| 2.1 关键概念界定 | 第12-14页 |
| 2.1.1 公司债券 | 第12-13页 |
| 2.1.2 国债 | 第13-14页 |
| 2.1.3 信用价差 | 第14页 |
| 2.2 文献综述 | 第14-16页 |
| 2.2.1 国外研究综述 | 第14-15页 |
| 2.2.2 国内研究综述 | 第15-16页 |
| 2.3 信用价差的模型理论基础 | 第16-18页 |
| 2.3.1 传统信用风险度量模型 | 第16-17页 |
| 2.3.2 结构化模型 | 第17页 |
| 2.3.3 简约化模型 | 第17-18页 |
| 2.4 本文的理论基础 | 第18-20页 |
| 3 公司债券信用价差的影响因素 | 第20-28页 |
| 3.1 公司债券信用价差的基准利率 | 第20-23页 |
| 3.1.1 人民币贷款利率 | 第20-21页 |
| 3.1.2 国债到期收益率 | 第21-22页 |
| 3.1.3 基准利率的选取 | 第22-23页 |
| 3.2 公司债信用价差影响因素分析 | 第23-28页 |
| 3.2.1 可能影响公司债信用价差的宏观因素 | 第23-25页 |
| 3.2.2 可能影响公司债信用价差的发行结构因素 | 第25-26页 |
| 3.2.3 可能影响公司债信用价差的公司价值因素 | 第26-28页 |
| 4 公司债信用价差的实证分析 | 第28-39页 |
| 4.1 实证模型设定 | 第28页 |
| 4.2 样本数据和变量设定 | 第28-32页 |
| 4.2.1 样本数据采集和处理 | 第28-30页 |
| 4.2.2 被解释变量 | 第30页 |
| 4.2.3 解释变量 | 第30-32页 |
| 4.3 基于发行结构的实证检验与结果分析 | 第32-36页 |
| 4.3.1 变量描述性分析 | 第32-33页 |
| 4.3.2 基于发行结构的回归分析 | 第33-34页 |
| 4.3.3 非上市公司与上市公司对比分析 | 第34-36页 |
| 4.4 基于公司价值和宏观因素的实证检验与结果分析 | 第36-39页 |
| 4.4.1 变量描述性分析 | 第36-37页 |
| 4.4.2 基于SPSCM方法对公司价值和宏观因素分析 | 第37-38页 |
| 4.4.3 非上市公司与上市公司对比分析 | 第38-39页 |
| 5 结论和政策建议 | 第39-41页 |
| 5.1 本文结论 | 第39页 |
| 5.2 创新之处 | 第39-40页 |
| 5.3 不足与研究展望 | 第40-41页 |
| 参考文献 | 第41-45页 |
| 后记 | 第45-46页 |