投资者情绪与上市公司投资行为研究--基于股价信息视角
| 中文摘要 | 第1-8页 |
| Abstract | 第8-13页 |
| 1. 绪论 | 第13-27页 |
| ·研究背景 | 第13-19页 |
| ·研究目的和研究意义 | 第19-23页 |
| ·研究目的 | 第19-20页 |
| ·研究意义 | 第20-23页 |
| ·研究逻辑与论文框架 | 第23-27页 |
| ·研究逻辑 | 第23-24页 |
| ·论文框架 | 第24-27页 |
| 2. 理论基础及文献综述 | 第27-64页 |
| ·有效市场理论 | 第27-31页 |
| ·有效市场理论概述 | 第27-29页 |
| ·有效市场理论遭遇的挑战 | 第29-31页 |
| ·行为金融学与公司投资决策 | 第31-43页 |
| ·行为金融学的兴起和发展 | 第31-34页 |
| ·行为金融视角下的公司投资理论 | 第34-37页 |
| ·行为金融学视角下的公司投资行为 | 第37-43页 |
| ·投资者情绪概念界定及测度方法 | 第43-53页 |
| ·投资者情绪的定义 | 第43-45页 |
| ·投资者情绪度量 | 第45-53页 |
| ·股价信息概念的界定及影响因素 | 第53-64页 |
| ·股价信息含量的定义 | 第53-54页 |
| ·股价信息含量的测度 | 第54-59页 |
| ·股价信息含量的决定因素 | 第59-60页 |
| ·股价信息含量的经济后果 | 第60-64页 |
| 3. 上市公司情绪投资行为的存在性检验 | 第64-81页 |
| ·引言 | 第64-67页 |
| ·研究设计 | 第67-71页 |
| ·数据来源及样本选取 | 第67-68页 |
| ·模型及变量设定 | 第68-71页 |
| ·实证研究 | 第71-78页 |
| ·上市公司情绪投资行为存在性的实证检验 | 第71-73页 |
| ·股价信息与上市公司情绪投资行为的相关性检验 | 第73-77页 |
| ·稳健性检验 | 第77-78页 |
| ·本章小结 | 第78-81页 |
| 4. 上市公司情绪投资行为的周期性 | 第81-96页 |
| ·引言 | 第81-83页 |
| ·实证研究设计 | 第83-88页 |
| ·数据来源与样本选取 | 第83-86页 |
| ·模型及变量设定 | 第86-88页 |
| ·实证结果及分析 | 第88-95页 |
| ·描述性统计结果及分析 | 第90-92页 |
| ·回归结果及分析 | 第92-95页 |
| ·稳健性检验 | 第95页 |
| ·本章小结 | 第95-96页 |
| 5. 公司特征与情绪投资 | 第96-118页 |
| ·引言 | 第96-104页 |
| ·实证研究设计 | 第104-107页 |
| ·数据来源与样本选取 | 第104页 |
| ·变量说明 | 第104-107页 |
| ·实证分析 | 第107-115页 |
| ·股权结构角度的实证分析 | 第107-109页 |
| ·公司资产特征角度的实证分析 | 第109-112页 |
| ·公司治理角度的实证分析 | 第112-115页 |
| ·稳健性检验 | 第115页 |
| ·本章小结 | 第115-118页 |
| 6. 股价信息含量、投资者情绪与上市公司投资效率 | 第118-145页 |
| ·引言 | 第118-126页 |
| ·上市公司非效率投资的原因 | 第118-121页 |
| ·投资者情绪、股价信息与上市公司投资效率 | 第121-126页 |
| ·实证研究设计 | 第126-130页 |
| ·数据来源与样本选取 | 第126页 |
| ·变量说明及模型设定 | 第126-129页 |
| ·预期投资水平的拟合 | 第129-130页 |
| ·投资者情绪与上市公司投资效率 | 第130-138页 |
| ·模型设定 | 第130-135页 |
| ·实证结果分析 | 第135-138页 |
| ·股价信息与上市公司情绪投资行为的相关性 | 第138-143页 |
| ·模型设定 | 第138-140页 |
| ·实证结果分析 | 第140-142页 |
| ·稳健性检验 | 第142-143页 |
| ·本章小结 | 第143-145页 |
| 7. 研究结论、政策建议及研究展望 | 第145-152页 |
| ·研究结论 | 第145-147页 |
| ·政策建议 | 第147-150页 |
| ·研究展望 | 第150-152页 |
| 参考文献 | 第152-162页 |
| 致谢 | 第162-163页 |
