股指期货投资问题研究
| 摘要 | 第1-3页 |
| ABSTRACT | 第3-11页 |
| 1 绪论 | 第11-14页 |
| ·论文研究背景及意义 | 第11-12页 |
| ·研究背景 | 第11-12页 |
| ·研究意义 | 第12页 |
| ·国内外研究现状 | 第12-13页 |
| ·论文结构和内容 | 第13-14页 |
| 2 股指期货发展综述 | 第14-28页 |
| ·股指期货的概念 | 第14页 |
| ·股指期货的产生和发展 | 第14-16页 |
| ·股指期货的发展趋势 | 第16-20页 |
| ·股指期货交易的电子化趋势 | 第16-17页 |
| ·交易所的合并趋势 | 第17-18页 |
| ·股指期货的离岸交易问题 | 第18-20页 |
| ·股指期货的功能 | 第20-22页 |
| ·套期保值功能 | 第20页 |
| ·风险转移功能 | 第20-21页 |
| ·价格发现功能 | 第21页 |
| ·高效投资功能 | 第21页 |
| ·调节beta 系数 | 第21页 |
| ·提高金融资产流动性 | 第21-22页 |
| ·促进资本形成 | 第22页 |
| ·股指期货主要品种 | 第22-24页 |
| ·股指期货统计数据 | 第24-28页 |
| 3 股指期货的定价问题 | 第28-41页 |
| ·股指期货的定价模型 | 第28-35页 |
| ·单利定价模型 | 第28-30页 |
| ·复利定价模型 | 第30-31页 |
| ·连续复利定价模型 | 第31页 |
| ·三种定价模型的比较 | 第31-34页 |
| ·模拟运算 | 第34-35页 |
| ·股指期货的价格均衡 | 第35-37页 |
| ·套利 | 第35页 |
| ·无套利均衡 | 第35-36页 |
| ·交易成本对无套利均衡的影响 | 第36-37页 |
| ·股指期货的价格背离 | 第37-39页 |
| ·解决价格背离的对策 | 第39-41页 |
| 4 股指期货的套期保值问题 | 第41-58页 |
| ·方差法 | 第42-46页 |
| ·Charles Sutcliffe 的推导方法 | 第42-43页 |
| ·John C. Hull 的推导方法 | 第43-45页 |
| ·方差法模拟计算 | 第45-46页 |
| ·β系数法 | 第46-54页 |
| ·资本资产定价模型的简要回顾 | 第46-48页 |
| ·John C. Hull 的β系数法 | 第48-51页 |
| ·John C. Hull β系数法的缺陷 | 第51-52页 |
| ·β系数法的修正 | 第52-54页 |
| ·小结 | 第54-58页 |
| 5 股指期货的套利问题 | 第58-77页 |
| ·期货市场与现货市场之间的无风险套利 | 第58-65页 |
| ·无风险套利理论分析 | 第58-60页 |
| ·无风险套利案例研究 | 第60-65页 |
| ·同一期货品种的跨期套利 | 第65-68页 |
| ·不同期货品种的跨市套利 | 第68页 |
| ·跨市套利案例 | 第68-75页 |
| ·套利战略前提条件 | 第69-73页 |
| ·投资战略 | 第73-74页 |
| ·结果分析 | 第74-75页 |
| ·案例启示 | 第75页 |
| ·小结 | 第75-77页 |
| 6 股票指数的期货价格与现货价格的关系问题 | 第77-88页 |
| ·领先—滞后关系的假说论证 | 第77-80页 |
| ·领先—滞后关系的实证研究 | 第80-86页 |
| ·美国 | 第80-81页 |
| ·英国 | 第81-82页 |
| ·德国 | 第82页 |
| ·法国 | 第82页 |
| ·日本 | 第82-83页 |
| ·韩国 | 第83-84页 |
| ·香港 | 第84页 |
| ·澳大利亚 | 第84-85页 |
| ·其他 | 第85-86页 |
| ·领先—滞后关系的现实意义 | 第86-88页 |
| 7 结论与展望 | 第88-93页 |
| ·研究结论及创新点 | 第88-89页 |
| ·研究展望 | 第89-93页 |
| 致谢 | 第93-95页 |
| 参考文献 | 第95-100页 |
| 攻读博士学位期间的研究成果 | 第100页 |
