| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 第一章 引言 | 第9-11页 |
| 1.1 研究背景及问题的提出 | 第9页 |
| 1.2 本文的结构安排 | 第9-11页 |
| 第二章 随机波动率理论 | 第11-25页 |
| 2.1 随机波动模型简介 | 第11-14页 |
| 2.1.1 连续形式的随机波动率模型 | 第13页 |
| 2.1.2 离散形式的随机波动率模型 | 第13-14页 |
| 2.2 SV 模型的参数估计 | 第14-15页 |
| 2.2.1 向辅助模型投影 | 第14页 |
| 2.2.2 协方差矩阵的计算 | 第14页 |
| 2.2.3 模拟矩估计 | 第14-15页 |
| 2.3 SABR 模型及其参数估计 | 第15-16页 |
| 2.3.1 模型简介 | 第15-16页 |
| 2.3.2 参数估计 | 第16页 |
| 2.4 随机波动率下的期权定价 | 第16-25页 |
| 第三章 备兑权证及动态对冲 | 第25-53页 |
| 3.1 离散时间下delta 中性组合的风险收益分析 | 第25-29页 |
| 3.2 delta 对冲实际上是波动率交易 | 第29-35页 |
| 3.2.1 隐含波动率对冲 | 第30-31页 |
| 3.2.2 实际波动率对冲 | 第31-32页 |
| 3.2.3 其他波动率对冲 | 第32-35页 |
| 3.3 随机波动率下的delta 对冲策略 | 第35-39页 |
| 3.4 对近期香港权证市场的分析 | 第39-53页 |
| 第四章 奇异期权及静态对冲 | 第53-67页 |
| 4.1 静态对冲原理 | 第53-64页 |
| 4.1.1 障碍期权的风险收益分析 | 第53-58页 |
| 4.1.2 障碍期权的静态对冲 | 第58-64页 |
| 4.2 随机波动率下的静态对冲 | 第64-67页 |
| 第五章 全文总结 | 第67-69页 |
| 致谢 | 第69-70页 |
| 参考文献 | 第70-72页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文目录 | 第72-75页 |
| 答辩决议书 | 第75页 |