基于封闭式基金折价特征的投资策略研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1 绪论 | 第8-20页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第8-9页 |
| 1.2 相关研究综述 | 第9-16页 |
| 1.2.1 封闭式基金折价现象的影响因素研究 | 第9-14页 |
| 1.2.2 封闭式基金折价特征的研究 | 第14-15页 |
| 1.2.3 基于封闭式基金折价特征的投资策略研究 | 第15-16页 |
| 1.3 研究内容与研究方法 | 第16-18页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第16-17页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第17-18页 |
| 1.4 论文创新点 | 第18-20页 |
| 2 中国封闭式基金市场发展及折价特征 | 第20-30页 |
| 2.1 中国封闭式基金发展历史 | 第20-22页 |
| 2.1.1 封闭式基金的起步期 | 第20-21页 |
| 2.1.2 封闭式基金的规范期 | 第21页 |
| 2.1.3 封闭式基金的改革创新期 | 第21-22页 |
| 2.2 中国封闭式基金市场概况 | 第22-25页 |
| 2.2.1 中国封闭式基金发行情况 | 第22-24页 |
| 2.2.2 中国封闭式基金交易情况 | 第24-25页 |
| 2.3 中国封闭式基金折价的统计分析 | 第25-30页 |
| 2.3.1 封闭式基金折价率的描述性统计分析 | 第26-27页 |
| 2.3.2 封闭式基金折价率的时间序列统计特征 | 第27-30页 |
| 3 中国封闭式基金折价影响因素的分析 | 第30-39页 |
| 3.1 中国封闭式基金折价影响因素的理论分析 | 第30-32页 |
| 3.1.1 从标准金融理论角度分析 | 第30-32页 |
| 3.1.2 从行为金融学角度分析 | 第32页 |
| 3.2 变量设计与样本选择 | 第32-34页 |
| 3.2.1 解释变量 | 第32-33页 |
| 3.2.2 样本选择 | 第33-34页 |
| 3.3 模型设计与实证结果分析 | 第34-39页 |
| 3.3.1 模型设计 | 第34-35页 |
| 3.3.2 回归结果 | 第35-36页 |
| 3.3.3 回归结果分析 | 第36-39页 |
| 4 基于封闭式基金折价率特征的投资策略 | 第39-47页 |
| 4.1 封闭式基金折价率的均值回归特征检验 | 第39-41页 |
| 4.1.1 模型设计 | 第39-40页 |
| 4.1.2 样本数据 | 第40页 |
| 4.1.3 检验结果与分析 | 第40-41页 |
| 4.2 基于封闭式基金折价率特征的投资策略分析 | 第41-45页 |
| 4.2.1 投资策略构建方法 | 第41-42页 |
| 4.2.2 样本选择 | 第42-43页 |
| 4.2.3 实证检验结果分析 | 第43-45页 |
| 4.3 牛市和熊市下反转策略的比较分析 | 第45-47页 |
| 4.3.1 实证结果 | 第45-46页 |
| 4.3.2 实证结果分析 | 第46-47页 |
| 结论 | 第47-49页 |
| 参考文献 | 第49-52页 |
| 致谢 | 第52-53页 |
