融资融券对股市波动性的影响分析
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第10-18页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第10-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 国内外研究现状综述 | 第12-15页 |
| 1.2.1 国内外研究现状 | 第12-14页 |
| 1.2.2 研究述评 | 第14-15页 |
| 1.3 研究内容和方法 | 第15-17页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第15-16页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第16-17页 |
| 1.4 创新点 | 第17-18页 |
| 第2章 股市波动及融资融券发展的现状分析 | 第18-26页 |
| 2.1 我国股票市场发展及其波动现状分析 | 第18-19页 |
| 2.1.1 股票市场的发展情况 | 第18页 |
| 2.1.2 股票市场的波动情况 | 第18-19页 |
| 2.2 融资融券业务及其发展现状分析 | 第19-23页 |
| 2.2.1 融资融券业务介绍 | 第19-20页 |
| 2.2.2 融资融券业务发展现状 | 第20-23页 |
| 2.3 融资融券影响股市波动的描述性分析 | 第23-26页 |
| 第3章 融资融券对我国股市波动性影响的理论分析 | 第26-30页 |
| 3.1 融资融券对股市波动的积极影响 | 第26-27页 |
| 3.1.1 融资交易对股市波动的积极影响分析 | 第26-27页 |
| 3.1.2 融券交易对股市波动的积极影响分析 | 第27页 |
| 3.2 融资融券对股市波动的消极影响 | 第27-29页 |
| 3.2.1 融资交易对股市波动的消极影响分析 | 第28页 |
| 3.2.2 融券交易对股市波动的消极影响分析 | 第28-29页 |
| 3.3 融资融券对股市波动的综合影响 | 第29-30页 |
| 第4章 融资融券对我国股市波动性影响的实证分析 | 第30-45页 |
| 4.1 股市波动性的测定 | 第30-36页 |
| 4.1.1 GARCH模型介绍 | 第30-31页 |
| 4.1.2 数据采集及处理 | 第31页 |
| 4.1.3 波动率测定分析 | 第31-36页 |
| 4.2 融资融券对股市波动性影响的VAR模型分析 | 第36-45页 |
| 4.2.1 VAR模型介绍 | 第36-37页 |
| 4.2.2 数据来源及指标选择 | 第37页 |
| 4.2.3 格兰杰因果检验 | 第37-38页 |
| 4.2.4 VAR建模分析 | 第38-44页 |
| 4.2.5 实证结论 | 第44-45页 |
| 第5章 结论与政策建议 | 第45-49页 |
| 5.1 结论 | 第45页 |
| 5.1.1 研究现状及影响分析结论 | 第45页 |
| 5.1.2 实证分析结论 | 第45页 |
| 5.2 政策建议 | 第45-49页 |
| 5.2.1 对融资融券投资者的建议 | 第46页 |
| 5.2.2 对证券交易所的建议 | 第46-47页 |
| 5.2.3 对证券公司的建议 | 第47页 |
| 5.2.4 对证券监管部门的建议 | 第47-49页 |
| 参考文献 | 第49-51页 |
| 致谢 | 第51页 |
