| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第1章 绪论 | 第8-17页 |
| 1.1 选题背景与研究意义 | 第8页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第8-12页 |
| 1.2.1 β系数的国内外研究现状 | 第8-10页 |
| 1.2.2 VaR的国内外研究现状 | 第10-11页 |
| 1.2.3 核密度估计的国内外研究现状 | 第11-12页 |
| 1.2.4 国内外文献述评 | 第12页 |
| 1.3 研究目标、内容与方法 | 第12-16页 |
| 1.3.1 研究目标 | 第12-13页 |
| 1.3.2 研究内容 | 第13-14页 |
| 1.3.3 研究方法 | 第14-15页 |
| 1.3.4 技术路线 | 第15-16页 |
| 1.4 研究特色与创新 | 第16-17页 |
| 第2章 理论基础 | 第17-22页 |
| 2.1 资本资产定价模型 | 第17-18页 |
| 2.1.1 资本资产定价模型的假设前提 | 第17页 |
| 2.1.2 资本资产定价模型的表达式 | 第17-18页 |
| 2.2 β系数 | 第18-19页 |
| 2.2.1 β系数的经济意义 | 第18-19页 |
| 2.2.2 传统β系数的局限性 | 第19页 |
| 2.3 VaR风险度量下的CAPM模型与β系数 | 第19-22页 |
| 2.3.1 VaR | 第19-20页 |
| 2.3.2 相对VaR | 第20页 |
| 2.3.3 基于相对VaR的CAPM模型与β系数 | 第20-22页 |
| 第3章 VaR-β系数的估计方法——核密度估计方法 | 第22-29页 |
| 3.1 核密度估计 | 第22-27页 |
| 3.1.1 概念 | 第22-23页 |
| 3.1.2 核密度估计的标准及性质 | 第23-24页 |
| 3.1.3 核函数的选择 | 第24-25页 |
| 3.1.4 窗宽的选择 | 第25-27页 |
| 3.2 VaR-β模型在核密度估计方法下的表达式 | 第27-29页 |
| 第4章 实证分析 | 第29-41页 |
| 4.1 样本数据的选取 | 第29页 |
| 4.2 样本数据的特征分析 | 第29-35页 |
| 4.2.1 收益率序列的集聚性检验 | 第30-31页 |
| 4.2.2 收益率序列的平稳性检验 | 第31-33页 |
| 4.2.3 收益率序列的正态性检验 | 第33-35页 |
| 4.3 VaR-β系数的计算 | 第35-37页 |
| 4.3.1 核函数的选择 | 第35页 |
| 4.3.2 窗宽h的估计方法 | 第35页 |
| 4.3.3 VaR的计算 | 第35页 |
| 4.3.4 VaR-β系数的计算过程及结果 | 第35-37页 |
| 4.4 模型结果检验与分析 | 第37-41页 |
| 4.4.1 VaR-β系数和传统β系数的计算结果比较分析 | 第37-38页 |
| 4.4.2 VaR-β系数自身的比较分析 | 第38-41页 |
| 研究结论与展望 | 第41-43页 |
| 研究结论 | 第41页 |
| 研究不足与展望 | 第41-43页 |
| 参考文献 | 第43-46页 |
| 致谢 | 第46-47页 |