中国黄金期货价格发现功能的实证研究
| 致谢 | 第1-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 目次 | 第8-10页 |
| 1 引言 | 第10-18页 |
| ·研究背景和意义 | 第10-11页 |
| ·国内外相关研究 | 第11-14页 |
| ·国外相关研究 | 第11-13页 |
| ·国内相关研究 | 第13-14页 |
| ·论文结构和研究方法 | 第14-16页 |
| ·论文结构 | 第14-16页 |
| ·研究方法 | 第16页 |
| ·创新与不足之处 | 第16-18页 |
| 2 期货市场价格发现功能的理论分析 | 第18-33页 |
| ·期货市场价格发现的含义 | 第18-22页 |
| ·均衡价格与价格发现 | 第18-20页 |
| ·期货市场价格发现的不同表述 | 第20-22页 |
| ·期货市场价格发现的机理分析 | 第22-27页 |
| ·蛛网理论 | 第22-25页 |
| ·持有成本理论 | 第25-26页 |
| ·理性预期理论 | 第26-27页 |
| ·期货市场价格发现的制度基础 | 第27-29页 |
| ·期货市场价格发现效率的影响因素 | 第29-33页 |
| ·期货市场内部的因素 | 第29-31页 |
| ·现货市场的因素 | 第31-33页 |
| 3 中国黄金期货价格发现功能的实证研究 | 第33-51页 |
| ·期货市场价格发现功能的检验方法 | 第33-36页 |
| ·无偏性检验 | 第33-34页 |
| ·引导关系检验 | 第34-36页 |
| ·黄金期货价格与到期日现货价格的比较分析 | 第36-41页 |
| ·数据选取与处理 | 第36-37页 |
| ·价格偏离程度分析 | 第37-40页 |
| ·实证小结 | 第40-41页 |
| ·黄金期货价格与现货价格引导关系检验 | 第41-51页 |
| ·数据选取及处理 | 第41-42页 |
| ·趋势图与相关性分析 | 第42-43页 |
| ·平稳性检验 | 第43页 |
| ·VAR模型与Johansen协整检验 | 第43-45页 |
| ·误差修正模型与Granger因果检验 | 第45-47页 |
| ·脉冲响应函数与方差分解 | 第47-50页 |
| ·实证小结 | 第50-51页 |
| 4 中国黄金期货价格发现障碍的原因分析 | 第51-59页 |
| ·期货市场的原因分析 | 第51-57页 |
| ·交易成本过高 | 第51-52页 |
| ·交易规模偏小 | 第52-55页 |
| ·交易主体结构不合理 | 第55-56页 |
| ·交割制度过严 | 第56-57页 |
| ·现货市场的原因分析 | 第57-59页 |
| 5 研究结论与对策建议 | 第59-63页 |
| ·主要研究结论 | 第59-60页 |
| ·完善价格发现功能的对策建议 | 第60-63页 |
| 参考文献 | 第63-67页 |
