| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-8页 |
| 1 绪论 | 第8-13页 |
| ·备兑权证概述 | 第8-11页 |
| ·备兑权证的理论基础 | 第8-9页 |
| ·发行备兑权证的动机 | 第9页 |
| ·备兑权证与认股权证的异同比较 | 第9-11页 |
| ·研究的背景及思路 | 第11-12页 |
| ·本文的创新之处 | 第12页 |
| ·本文的主要工作和结构 | 第12-13页 |
| 2 重设型备兑权证定价概述 | 第13-25页 |
| ·重设型备兑权证的涵义 | 第13-14页 |
| ·影响备兑权证价格的主要因素 | 第14-16页 |
| ·BLACK-SCHOLES 模型和GARCH 模型在备兑权证定价方面的比较 | 第16-24页 |
| ·引言 | 第16-17页 |
| ·备兑权证定价公式 | 第17-18页 |
| ·实证及过程 | 第18-20页 |
| ·实证结果 | 第20-24页 |
| ·本章小结 | 第24-25页 |
| 3 基于模型偏差的历史模拟法对备兑权证定价的影响 | 第25-35页 |
| ·引言 | 第25-26页 |
| ·香港备兑权证市场 | 第26-27页 |
| ·方法论 | 第27-30页 |
| ·基本的模拟设计 | 第28-29页 |
| ·模拟延伸设计 | 第29-30页 |
| ·模拟结果 | 第30-34页 |
| ·基本模拟结果 | 第30-33页 |
| ·市场不完整性和波动率提高的影响 | 第33-34页 |
| ·本章小结 | 第34-35页 |
| 4 具有到期日和执行价格重设的备兑权证的重设策略 | 第35-43页 |
| ·引言 | 第35-36页 |
| ·价格模型的数学公式 | 第36-39页 |
| ·线性补充公式 | 第36-37页 |
| ·C′_α(τ) 及C_α(τ)- (1-α) 的性质 | 第37-39页 |
| ·执行价格和到期日重设权证的最佳重设策略 | 第39-41页 |
| ·只有执行价格重设的最佳重设策略 | 第39-40页 |
| ·执行价格和到期日重设权证的最佳重设策略 | 第40-41页 |
| ·重设认购权证的最佳重设策略 | 第41-42页 |
| ·本章小结 | 第42-43页 |
| 5 结论与展望 | 第43-44页 |
| ·结论 | 第43页 |
| ·展望 | 第43-44页 |
| 致谢 | 第44-45页 |
| 参考文献 | 第45-49页 |
| 附录 | 第49-51页 |