| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-10页 |
| 第一章 引言 | 第10-17页 |
| 第一节 选题的意义 | 第10页 |
| 第二节 文献回顾及其结论 | 第10-16页 |
| 第三节 文章的结构安排 | 第16-17页 |
| 第二章 关于CAPM 的回顾 | 第17-23页 |
| 第一节 均值—方差资产组合选择理论 | 第17页 |
| 第二节 传统CAPM 模型 | 第17-20页 |
| 第三节 CAPM 的不足以及对其改进后的模型 | 第20-23页 |
| §2.3.1 Black 的零-β模型 | 第20-21页 |
| §2.3.2 跨期资本资产定价模型（ICAPM） | 第21页 |
| §2.3.3 基于消费的资本资产定价模型（CCAPM） | 第21页 |
| §2.3.4 多重因子模型（Fama-French 三因子模型） | 第21-22页 |
| §2.3.5 对CAPM 扩展的总结 | 第22-23页 |
| 第三章 对传统CAPM 改进后的模型 | 第23-29页 |
| 第一节 模型的引出（效用函数的近似） | 第23-25页 |
| 第二节 模型的建立（高阶风险溢价） | 第25-29页 |
| §3.2.1 含有联合偏度的资产定价模型 | 第25-27页 |
| §3.2.2 含有联合峰度的资产定价模型 | 第27-29页 |
| 第四章 随时间变化的条件CAPM | 第29-36页 |
| 第一节 加入时间因素的传统CAPM 模型 | 第29-31页 |
| 第二节 含有偏度及峰度的条件CAPM | 第31-33页 |
| 第三节 自回归条件异方差模型 | 第33-36页 |
| 第五章 数据选取及分类 | 第36-39页 |
| 第一节 数据选取 | 第36页 |
| 第二节 分类构造组合 | 第36-39页 |
| §5.2.1 分类构造 | 第36-37页 |
| §5.2.2 解释因子的计算公式定义 | 第37-39页 |
| 第六章 实证结果 | 第39-51页 |
| 第一节 基本统计分析 | 第39-41页 |
| §6.1.1 样本股票的系统性特征 | 第39-40页 |
| §6.1.2 描述性统计分析 | 第40-41页 |
| 第二节 参数估计与模型检验 | 第41-51页 |
| 第七章 结论和今后研究方向 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-55页 |
| 后记 | 第55页 |