个体时间偏好差异对投资影响研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-7页 |
| 1 绪论 | 第7-13页 |
| ·研究背景 | 第7-8页 |
| ·国内外研究现状 | 第8-11页 |
| ·一般的实物期权方法研究 | 第8-9页 |
| ·时间偏好相关研究 | 第9-11页 |
| ·论文研究内容和意义 | 第11-13页 |
| 2 金融期权定价方法概述 | 第13-26页 |
| ·期权定价基本理论 | 第13-15页 |
| ·期权概述 | 第13页 |
| ·无套利定价原理 | 第13-15页 |
| ·风险中性定价理论 | 第15页 |
| ·欧式期权定价 | 第15-20页 |
| ·Black-Scholes 公式 | 第15-16页 |
| ·价格波动率的估计 | 第16页 |
| ·推广的Black-Scholes 模型 | 第16-17页 |
| ·规范测度定价方法 | 第17-19页 |
| ·随机模拟基本理论 | 第19-20页 |
| ·美式期权定价 | 第20-25页 |
| ·美式期权定价概述 | 第20-21页 |
| ·美式期权定价中的数值方法 | 第21-23页 |
| ·美式期权定价的LSM 方法 | 第23-25页 |
| ·小结 | 第25-26页 |
| 3 时间偏好理论研究概述 | 第26-32页 |
| ·新古典模型：完全理性与时间偏好严格一致 | 第26-27页 |
| ·市场异常：时间偏好不一致 | 第27-29页 |
| ·行为经济学模型：认知偏差与时间偏好不一致 | 第29-31页 |
| ·不耐心递减 | 第29-30页 |
| ·不耐心递减、双曲线贴现与贴现率递减 | 第30-31页 |
| ·小结 | 第31-32页 |
| 4 基于时间偏好理论的简单实物期权改进 | 第32-40页 |
| ·实物期权理论概述 | 第32-34页 |
| ·实物期权的基本类型 | 第32-34页 |
| ·不确定环境与实物期权 | 第34页 |
| ·时间偏好不一致模型 | 第34-35页 |
| ·利率不确定环境 | 第35-36页 |
| ·随机无风险利率模型 | 第35页 |
| ·随机无风险利率数值算法 | 第35-36页 |
| ·改进简单实物期权模型 | 第36-37页 |
| ·折现因子的修正 | 第36页 |
| ·漂移率的修正 | 第36页 |
| ·项目实物期权价值 | 第36-37页 |
| ·算例分析 | 第37-39页 |
| ·时间偏好对期权价值影响 | 第37-38页 |
| ·无风险利率对期权价值影响 | 第38-39页 |
| ·小结 | 第39-40页 |
| 5 时间偏好对项目灵活性价值以及投资时机影响研究 | 第40-53页 |
| ·时间偏好不一致下投资者分类 | 第40-42页 |
| ·项目灵活性价值估值模型 | 第42-44页 |
| ·引入时间偏好的美式权执行策略 | 第42-43页 |
| ·灵活性价值的数值方法 | 第43-44页 |
| ·案例数值模拟分析 | 第44-52页 |
| ·时间偏好对项目灵活性价值影响分析 | 第45-47页 |
| ·时间偏好对项目投资时机影响分析 | 第47-49页 |
| ·两类投资者投资行为差异分析 | 第49-52页 |
| ·小结 | 第52-53页 |
| 6 结论与展望 | 第53-55页 |
| ·结论 | 第53-54页 |
| ·展望 | 第54-55页 |
| 致谢 | 第55-56页 |
| 参考文献 | 第56-61页 |
| 附录 | 第61页 |
| A.作者在攻读硕士学位期间发表的论文目录 | 第61页 |
| B.作者在攻读硕士学位期间取得的科研成果目录 | 第61页 |
