| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 目录 | 第6-8页 |
| 第一章 导论 | 第8-15页 |
| ·本文研究背景与意义 | 第8-9页 |
| ·文献回顾 | 第9-13页 |
| ·卖空机制对股票市场波动性的影响 | 第9-11页 |
| ·卖空机制对股票市场流动性的影响 | 第11页 |
| ·卖空机制对股指期货定价效率的影响 | 第11-13页 |
| ·本文的研究方法、框架 | 第13-15页 |
| ·研究方法 | 第13页 |
| ·文章的框架 | 第13页 |
| ·本文的创新点与不足之处 | 第13-15页 |
| 第二章 卖空机制理论基础与国际实践 | 第15-22页 |
| ·卖空机制理论基础 | 第15-18页 |
| ·卖空交易和卖空机制的内涵界定 | 第15页 |
| ·卖空机制的金融功能和负面影响 | 第15-18页 |
| ·卖空机制的国际实践 | 第18-22页 |
| ·欧美国发达股票市场卖空机制的演进 | 第18-19页 |
| ·新兴市场引入卖空机制 | 第19-20页 |
| ·卖空机制演进启示 | 第20-22页 |
| 第三章 卖空机制对市场波动性和流动性影响的实证分析 | 第22-34页 |
| ·香港股票市场的卖空机制变革 | 第22-23页 |
| ·指标的选择 | 第23-24页 |
| ·波动性指标的选择 | 第23页 |
| ·流动性指标的选择 | 第23-24页 |
| ·卖空交易 | 第24页 |
| ·实证分析 | 第24-32页 |
| ·结论分析 | 第32-34页 |
| 第四章 卖空机制对股指期货市场影响的实证分析 | 第34-41页 |
| ·香港恒生股指期货和卖空机制概述 | 第34页 |
| ·实证分析 | 第34-40页 |
| ·数据的选取 | 第34-35页 |
| ·期现定价偏差分析 | 第35页 |
| ·股指期货定价偏差分析 | 第35-38页 |
| ·期现套利机会和套利利润分析 | 第38-40页 |
| ·结论分析 | 第40-41页 |
| 第五章 卖空机制与中国大陆股票市场 | 第41-47页 |
| ·中国大陆市场引入卖空机制的必要性 | 第41-44页 |
| ·卖空机制的推出，将改变目前股票市场的“单边市”现状 | 第41-42页 |
| ·有利于降低中国A股市场波动性 | 第42-43页 |
| ·有利于提升A股市场流动性 | 第43页 |
| ·有利于即将推出股指期货运行机制的发挥 | 第43-44页 |
| ·卖空机制在中国大陆股票市场推进情况 | 第44-45页 |
| ·中国推出卖空机制可借鉴的经验 | 第45-47页 |
| 第六章 结论和展望 | 第47-49页 |
| ·结论 | 第47页 |
| ·进一步工作展望 | 第47-49页 |
| 参考文献 | 第49-51页 |
| 致谢 | 第51-52页 |
| 攻读学位期间的主要研究成果 | 第52页 |