委托资产管理投资业绩归因研究
| 摘要 | 第6-7页 |
| Abstract | 第7页 |
| 第1章 引言 | 第11-13页 |
| 1.1 研究背景 | 第11页 |
| 1.2 业绩归因分析概念 | 第11-12页 |
| 1.3 研究目的 | 第12页 |
| 1.4 研究意义 | 第12页 |
| 1.5 研究创新 | 第12-13页 |
| 第2章 文献综述及业绩归因理论 | 第13-19页 |
| 2.1 文献综述 | 第13-15页 |
| 2.1.1 业绩归因定量分析研究情况 | 第13-14页 |
| 2.1.2 投资管理人评价定性分析研究 | 第14-15页 |
| 2.2 投资业绩归因定量分析理论和方法 | 第15-18页 |
| 2.2.1 投资业绩归因分析理论综述 | 第15-16页 |
| 2.2.2 Brinson超额收益分解模型 | 第16页 |
| 2.2.3 单位净值分解方法 | 第16-17页 |
| 2.2.4 Barra风险因子模型 | 第17页 |
| 2.2.5 加权久期归因模型 | 第17页 |
| 2.2.6 坎皮西(Campisi)分解框架模型 | 第17-18页 |
| 2.3 投资业绩归因定性分析理论和方法 | 第18-19页 |
| 2.3.1 受托人管理理论 | 第18-19页 |
| 2.3.2 定性分析方法 | 第19页 |
| 第3章 国内外业绩归因管理情况 | 第19-21页 |
| 3.1 美国保险公司业绩归因管理情况 | 第19-20页 |
| 3.2 国内保险资产管理公司业绩归因管理情况 | 第20-21页 |
| 3.3 国内证券投资基金归因管理情况 | 第21页 |
| 第4章 委托资产管理投资业绩归因模型选择和构建 | 第21-26页 |
| 4.1 定量分析模型的选择和构建 | 第22-24页 |
| 4.1.1 定量分析对象选取 | 第22页 |
| 4.1.2 定量分析方法的选择 | 第22-23页 |
| 4.1.3 定量分析数据计算口径 | 第23-24页 |
| 4.2 定性分析 | 第24-26页 |
| 4.2.1 调查问卷 | 第25页 |
| 4.2.2 定性分析评价表 | 第25-26页 |
| 第5章 委托资产管理投资业绩归因实证分析 | 第26-38页 |
| 5.1 实证研究对象的选择 | 第26页 |
| 5.2 样本政策性基金基本情况 | 第26-28页 |
| 5.2.1 基金的投资风险偏好特征 | 第26-27页 |
| 5.2.2 基金的投资收益特征 | 第27页 |
| 5.2.3 基金的投资范围 | 第27页 |
| 5.2.4 基金的管理模式 | 第27-28页 |
| 5.3 基金委托资产管理投资业绩归因定量分析 | 第28-35页 |
| 5.3.1 定量分析数据基础、模型及指标 | 第28页 |
| 5.3.2 总收益分解 | 第28-29页 |
| 5.3.3 稳定收益分析 | 第29-31页 |
| 5.3.4 价格变动收益分解 | 第31-34页 |
| 5.3.5 定量分析总结 | 第34-35页 |
| 5.4 稳健性检查:定性分析 | 第35-37页 |
| 5.4.1 问卷发放和回收 | 第35页 |
| 5.4.2 问卷分析及模型稳健性检验 | 第35-36页 |
| 5.4.3 投资管理人打分评价 | 第36-37页 |
| 5.5 实证分析总结和运用 | 第37-38页 |
| 5.5.1 业绩归因情况及模型稳健性检验结论 | 第37-38页 |
| 5.5.2 分析结论的运用 | 第38页 |
| 第6章 结论和不足 | 第38-40页 |
| 6.1 研究结论 | 第38-39页 |
| 6.2 研究不足 | 第39-40页 |
| 参考文献 | 第40-42页 |
| 附录A 委托资产管理投资管理人调查问卷 | 第42-46页 |
| 附录B 定性分析评价表(样表) | 第46-48页 |
| 附录C 某政策性基金定性分析评价表 | 第48-50页 |
| 致谢 | 第50-51页 |
| 个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果 | 第51页 |
