基于马尔科夫状态转换模型的股指期货收益率波动性研究
| 摘要 | 第3-4页 |
| 英文摘要 | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第8-15页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第10-13页 |
| 1.2.1 关于股指期货价格波动性的研究 | 第10-12页 |
| 1.2.2 运用Markov状态转换模型的研究 | 第12-13页 |
| 1.3 论文创新点及框架 | 第13-15页 |
| 1.3.1 论文创新点 | 第13页 |
| 1.3.2 论文框架 | 第13-15页 |
| 2 理论基础与准备 | 第15-30页 |
| 2.1 股指期货理论概述 | 第15-18页 |
| 2.1.1 股指期货概念 | 第15-16页 |
| 2.1.2 股指期货的特点 | 第16页 |
| 2.1.3 股指期货功能 | 第16-18页 |
| 2.2 时间序列的波动性 | 第18-19页 |
| 2.3 GARCH族模型 | 第19-26页 |
| 2.3.1 ARCH模型 | 第20-21页 |
| 2.3.2 GARCH模型 | 第21-24页 |
| 2.3.3 GARCH-M模型 | 第24-25页 |
| 2.3.4 非对称GARCH模型 | 第25-26页 |
| 2.4 t分布的定义及性质 | 第26-30页 |
| 2.4.1 一元t分布的定义及性质 | 第27-28页 |
| 2.4.2 多元t分布的定义 | 第28-30页 |
| 3 MS-GARCH模型 | 第30-37页 |
| 3.1 Markov状态转换模型 | 第30-34页 |
| 3.1.1 马尔科夫链 | 第30-32页 |
| 3.1.2 马尔科夫状态转换模型 | 第32-34页 |
| 3.2 MS-GARCH模型 | 第34-35页 |
| 3.3 方程的估计 | 第35-36页 |
| 3.4 平滑概率 | 第36-37页 |
| 4 数据选取与检验 | 第37-46页 |
| 4.1 数据选取 | 第37页 |
| 4.2 数据检验 | 第37-46页 |
| 4.2.1 平稳性检验 | 第37-41页 |
| 4.2.2 GARCH族模型检验 | 第41-46页 |
| 5 模型建立与实证分析 | 第46-52页 |
| 5.1 模型建立 | 第46-48页 |
| 5.1.1 MS-TGARCH模型 | 第46-47页 |
| 5.1.2 MS-EGARCH模型 | 第47页 |
| 5.1.3 模型的极大似然函数 | 第47-48页 |
| 5.2 实证分析 | 第48-52页 |
| 6 结论与展望 | 第52-54页 |
| 6.1 主要结论 | 第52页 |
| 6.2 研究的不足与展望 | 第52-54页 |
| 6.2.1 本文的不足 | 第52-53页 |
| 6.2.2 进一步研究方向 | 第53-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-58页 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文 | 第58页 |
