沪深300股指期货套利交易实证研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 目录 | 第6-8页 |
| 1. 引言 | 第8-12页 |
| 1.1 研究背景和目的 | 第8页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第8-10页 |
| 1.2.1 国外研究 | 第8-10页 |
| 1.2.2 国内研究 | 第10页 |
| 1.3 研究思路 | 第10-11页 |
| 1.4 本文的创新与研究框架 | 第11-12页 |
| 1.4.1 本文创新点 | 第11页 |
| 1.4.2 本文框架 | 第11-12页 |
| 2. 股指期货的概念及套利基本原理 | 第12-20页 |
| 2.1 股指期货的概念与核心机制 | 第12-14页 |
| 2.1.1 股指期货的概念 | 第12页 |
| 2.1.2 股指期货的核心机制 | 第12-13页 |
| 2.1.3 股指期货的作用 | 第13-14页 |
| 2.2 沪深300股指期货简介 | 第14-16页 |
| 2.2.1 沪深300指数 | 第14-15页 |
| 2.2.2 沪深300股指期货 | 第15-16页 |
| 2.3 套利的基本原理 | 第16-20页 |
| 2.3.1 套利与投机、套期保值的区别 | 第17-18页 |
| 2.3.2 套利交易的类型 | 第18-20页 |
| 3. 股指期货无套利区间研究 | 第20-28页 |
| 3.1 股指期货定价模型 | 第20-22页 |
| 3.1.1 持有成本定价模型 | 第20-21页 |
| 3.1.2 无套利定价模型 | 第21-22页 |
| 3.2 现金流分析法下无套利区间的确定 | 第22-28页 |
| 3.2.1 在严格假设条件下,股指期货的套利操作 | 第22-23页 |
| 3.2.2 市场限制因素的分析 | 第23-24页 |
| 3.2.3 无套利区间的现金流分析法 | 第24-28页 |
| 4. 沪深300股指期货套利条件实证研究 | 第28-35页 |
| 4.1 市场有效性的检验 | 第28-30页 |
| 4.1.1 效率市场的分类 | 第28-29页 |
| 4.1.2 单位根检验 | 第29页 |
| 4.1.3 对误差项的序列自相关检验 | 第29-30页 |
| 4.2 套利对象的选取 | 第30-31页 |
| 4.3 跟踪误差的定义和计量 | 第31-33页 |
| 4.3.1 跟踪误差的定义 | 第31页 |
| 4.3.2 跟踪误差的计量 | 第31-33页 |
| 4.4 样本数据 | 第33页 |
| 4.5 用ETF构建现货组合 | 第33-35页 |
| 5. 沪深300股指期货套利机会实证研究 | 第35-52页 |
| 5.1 参数设置 | 第35-38页 |
| 5.1.1 交易成本 | 第35-37页 |
| 5.1.2 保证金比例 | 第37-38页 |
| 5.1.3 借贷利率 | 第38页 |
| 5.1.4 股息率 | 第38页 |
| 5.2 套利机会测算 | 第38-50页 |
| 5.2.1 对市场相对后期套利机会的测算 | 第40-47页 |
| 5.2.2 对市场前期套利机会的测算 | 第47-50页 |
| 5.3 实证结论 | 第50-52页 |
| 结论 | 第52-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-58页 |
| 在学期间发表的学术论文与研究成果 | 第58-59页 |
| 详细摘要 | 第59-63页 |
