| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-9页 |
| 第1章 绪论 | 第16-33页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第16-20页 |
| 1.2 国内外研究概况 | 第20-28页 |
| 1.3 选题的来源 | 第28页 |
| 1.4 论文主要研究内容 | 第28-29页 |
| 1.5 研究的方法和技术路线 | 第29-30页 |
| 1.5.1 研究方法 | 第29-30页 |
| 1.5.2 研究的技术路线 | 第30页 |
| 1.6 研究的总体框架 | 第30-31页 |
| 1.7 本文的主要创新点 | 第31-33页 |
| 第2章 基于本性风险的两种股权违约互换 | 第33-65页 |
| 2.1 引言 | 第33-34页 |
| 2.2 模型建立 | 第34-35页 |
| 2.3 公司证券的均衡定价 | 第35-39页 |
| 2.3.1 均衡定价理论 | 第35-36页 |
| 2.3.2 担保换期权下的均衡定价 | 第36-39页 |
| 2.4 企业股权的效用无差别定价 | 第39-46页 |
| 2.4.1 序言 | 第39-40页 |
| 2.4.2 担保换股权下的效用无差别价格 | 第40-42页 |
| 2.4.3 担保换期权下的效用无差别价格 | 第42-44页 |
| 2.4.4 一种确定的特殊情况 | 第44-46页 |
| 2.5 数值结果分析 | 第46-63页 |
| 2.5.1 均衡定价下担保换股权和担保换期权的比较 | 第46-48页 |
| 2.5.2 本性风险下担保换期权比担保换股权的优势 | 第48-53页 |
| 2.5.3 债务融资对担保换股权和担保换期权的影响 | 第53-54页 |
| 2.5.4 担保换股权下的最优资本结构 | 第54-58页 |
| 2.5.5 担保换期权下的最优资本结构 | 第58-62页 |
| 2.5.6 担保换股权和担保换期权存在原因的进一步讨论 | 第62-63页 |
| 2.6 本章小结 | 第63-65页 |
| 第3章 跳-扩散模型下的两种股权违约互换定价 | 第65-91页 |
| 3.1 引言 | 第65-66页 |
| 3.2 模型假设 | 第66-67页 |
| 3.3 公司证券的均衡定价和担保成本 | 第67-77页 |
| 3.3.1 跳-扩散模型中的均衡定价理论 | 第67-70页 |
| 3.3.2 公司证券的均衡价格和担保成本 | 第70-77页 |
| 3.4 数值结果和比较静态分析 | 第77-89页 |
| 3.4.1 均衡价值和现金流波动率 | 第77-78页 |
| 3.4.2 均衡价值和相关系数 | 第78-79页 |
| 3.4.3 均衡价值和现金流跳强度 | 第79-80页 |
| 3.4.4 债务融资对担保换股权和担保换期权的影响 | 第80-81页 |
| 3.4.5 跳风险强度参数 λ和上跳概率 P 共同对担保换股权的影响 | 第81-84页 |
| 3.4.6 跳风险强度参数λ和上跳概率 P 共同对担保期股权的影响 | 第84-87页 |
| 3.4.7 担保换股权和担保换期权下的最优资本结构 | 第87-89页 |
| 3.5 本章结论 | 第89-91页 |
| 第4章 短期债券的担保换股权 | 第91-99页 |
| 4.1 引言 | 第91页 |
| 4.2 模型及计算 | 第91-93页 |
| 4.3 数值分析 | 第93-98页 |
| 4.4 结论 | 第98-99页 |
| 结论 | 第99-106页 |
| 参考文献 | 第106-114页 |
| 致谢 | 第114-115页 |
| 附录A 攻读学位期间的科研成果 | 第115-116页 |
| 附录B 命题 2.3.1 的证明 | 第116-117页 |
| 附录C 命题 2.3.3 的证明 | 第117-118页 |
| 附录D 定理 2.3.5 的证明 | 第118-119页 |
| 附录E 定理 2.3.7 的证明 | 第119-120页 |
| 附录F 风险中性测度Q与效用函数U的独立性的证明 | 第120-121页 |
| 附录G (3.9)式和(3.10)式的证明 | 第121-122页 |
| 附录H 短期债券下的担保换期权 | 第122页 |
