永续债发行公司的融资偏好与经济后果研究
| 摘要 | 第5-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 1 绪论 | 第11-17页 |
| 1.1 选题背景与研究意义 | 第11-13页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第11-12页 |
| 1.1.2 选题意义 | 第12-13页 |
| 1.2 研究内容与框架 | 第13-15页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第13-14页 |
| 1.2.2 研究框架 | 第14-15页 |
| 1.3 研究方法与创新 | 第15-17页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第15-16页 |
| 1.3.2 本文创新 | 第16-17页 |
| 2 文献综述及融资理论介绍 | 第17-24页 |
| 2.1 研究文献综述 | 第17-20页 |
| 2.1.1 国外研究综述 | 第17-18页 |
| 2.1.2 国内研究综述 | 第18-20页 |
| 2.2 永续债融资理论 | 第20-24页 |
| 2.2.1 代理成本理论 | 第20-21页 |
| 2.2.2 资本结构理论 | 第21页 |
| 2.2.3 啄食理论 | 第21-22页 |
| 2.2.4 财务契约理论 | 第22页 |
| 2.2.5 市场时机理论 | 第22-24页 |
| 3 永续债概况及融资工具比较分析 | 第24-32页 |
| 3.1 永续债概况及现状 | 第24-26页 |
| 3.1.1 永续债概念 | 第24-25页 |
| 3.1.2 永续债的发行现状 | 第25-26页 |
| 3.2 永续债的融资优势对比 | 第26-30页 |
| 3.2.1 混合资本工具比较 | 第27-28页 |
| 3.2.2 永续债与股权和债券融资对比 | 第28-30页 |
| 3.3 永续债条款分析 | 第30-32页 |
| 4 公司特征实证研究 | 第32-45页 |
| 4.1 理论分析与假设提出 | 第32-36页 |
| 4.2 研究设计 | 第36-40页 |
| 4.2.1 样本选取及数据来源 | 第36-37页 |
| 4.2.2 描述性统计及单变量分析 | 第37-40页 |
| 4.3 模型估计与结果分析 | 第40-44页 |
| 4.4 本章小结 | 第44-45页 |
| 5 永续债发行经济后果的实证研究 | 第45-53页 |
| 5.1 研究方法概述 | 第45-47页 |
| 5.1.1 事件研究法 | 第45页 |
| 5.1.2 计算方法 | 第45-46页 |
| 5.1.3 显著性检验 | 第46-47页 |
| 5.2 发行永续债经济后果实证研究 | 第47-50页 |
| 5.2.1 样本选取及修正 | 第47页 |
| 5.2.2 实证结果分析 | 第47-50页 |
| 5.3 永续债发行经济后果影响因素分析 | 第50-52页 |
| 5.3.1 变量选取分析 | 第50页 |
| 5.3.2 模型建立及结果分析 | 第50-52页 |
| 5.4 本章小结 | 第52-53页 |
| 6 研究结论与建议 | 第53-56页 |
| 6.1 研究结论 | 第53页 |
| 6.2 相关建议 | 第53-56页 |
| 参考文献 | 第56-59页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文 | 第59-60页 |
| 致谢 | 第60页 |
