| 内容摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-19页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究目的及意义 | 第10-11页 |
| 1.3 研究方法与框架结构 | 第11-13页 |
| 1.4 国内外关于信息不对称对权益资本成本影响的研究成果 | 第13-19页 |
| 1.4.1 核心概念界定 | 第13-14页 |
| 1.4.2 国外研究成果 | 第14-15页 |
| 1.4.3 国内研究成果 | 第15-17页 |
| 1.4.4 文献综述小结 | 第17-19页 |
| 第2章 信息不对称对权益资本成本的作用机理 | 第19-29页 |
| 2.1 资本市场中的信息传导规律 | 第19-20页 |
| 2.1.1 资本市场与信息 | 第19页 |
| 2.1.2 证券资产均衡价格的形成 | 第19-20页 |
| 2.2 信息不对称与权益资本成本关系的理论基础 | 第20-24页 |
| 2.2.1 有效市场理论 | 第20-22页 |
| 2.2.2 信息不对称理论 | 第22-23页 |
| 2.2.3 估计风险理论和功能锁定假说 | 第23-24页 |
| 2.3 基于风险溢价角度的影响机制 | 第24-26页 |
| 2.3.1 信息不对称下非系统风险的补充 | 第24-25页 |
| 2.3.2 信息不对称下流动性风险溢价的增加 | 第25页 |
| 2.3.3 信息不对称下交易成本的提高 | 第25-26页 |
| 2.4 基于参与主体角度的传导路径 | 第26-29页 |
| 2.4.1 上市公司信息披露阶段的信息残缺 | 第26-27页 |
| 2.4.2 市场信息传导阶段的信息损耗 | 第27页 |
| 2.4.3 投资者信息解读阶段的信息误判 | 第27-29页 |
| 第3章 模型设计与实证研究—基于我国深交所上市公司的经验数据 | 第29-44页 |
| 3.1 研究假设的提出 | 第29-30页 |
| 3.2 变量的计量 | 第30-35页 |
| 3.2.1 权益资本成本的计量 | 第30-32页 |
| 3.2.2 解释变量的替代变量 | 第32-34页 |
| 3.2.3 其他控制变量 | 第34-35页 |
| 3.3 样本选取与数据来源 | 第35-36页 |
| 3.3.1 样本筛选 | 第35-36页 |
| 3.3.2 数据来源 | 第36页 |
| 3.4 模型构建 | 第36页 |
| 3.5 实证检验与结果分析 | 第36-44页 |
| 3.5.1 变量的描述性统计 | 第36-40页 |
| 3.5.2 回归结果分析与检验 | 第40-44页 |
| 第4章 研究结论与政策建议 | 第44-48页 |
| 4.1 研究结论 | 第44-45页 |
| 4.1.1 信息不对称及其替代变量与资本成本的关系 | 第44-45页 |
| 4.1.2 信息不对称条件下资本市场的效率损失 | 第45页 |
| 4.2 政策建议 | 第45-48页 |
| 4.2.1 投资者与中介机构角度 | 第45-46页 |
| 4.2.2 监管机构角度 | 第46-47页 |
| 4.2.3 公司管理层角度 | 第47-48页 |
| 第5章 研究局限与展望 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-52页 |
| 后记 | 第52页 |
