| 中文摘要 | 第1-5页 |
| 英文摘要 | 第5-9页 |
| 引言 | 第9-11页 |
| 一、导论 | 第11-16页 |
| （一） 论文的研究背景和意义 | 第11-13页 |
| （二） 国内外研究现状 | 第13-15页 |
| （三） 论文的主要内容和研究方法 | 第15页 |
| （四） 论文的研究目标和创新之处 | 第15-16页 |
| 二、中国股市的系统性风险 | 第16-23页 |
| （一） 系统性风险的构成 | 第16-17页 |
| （二） 当前中国股市面临的系统性风险 | 第17-20页 |
| （三） 中国股市系统性风险大的主要原因 | 第20-23页 |
| 三、股指期货套期保值的理论基础 | 第23-27页 |
| （一） 套期保值的基本原理 | 第23-24页 |
| （二） 套期保值的分类 | 第24-25页 |
| （三） 基差风险与套期保值的效果 | 第25-27页 |
| 四、股指期货最优套期保值比率及其有效性的测度 | 第27-30页 |
| （一） 基于最小方差模型的最优套期保值比率估计方法 | 第27-29页 |
| 1、传统的简单回归模型（OLS） | 第27页 |
| 2、双变量向量自回归模型（B-VAR） | 第27-28页 |
| 3、误差修正套期保值模型（ECHM） | 第28页 |
| 4、广义自回归条件异方差模型（EC-GARCH） | 第28-29页 |
| （二） 最优套期保值比率的有效性测度 | 第29-30页 |
| 五、我国股指期货最优套期保值比率及其有效性的实证分析 | 第30-41页 |
| （一） 沪深300 指数及指数期货的基本情况 | 第30-37页 |
| 1、沪深300 指数的基本情况 | 第30-33页 |
| 2、沪深300 指数期货的基本情况 | 第33-37页 |
| （二） 样本的选择与数据的处理 | 第37-39页 |
| 1、样本数据说明 | 第37页 |
| 2、数据的平稳性和协整检验 | 第37-39页 |
| （三） 最优套期保值比率的计算 | 第39-40页 |
| （四） 沪深300 股指期货最优套期保值率的有效性检验 | 第40页 |
| （五） 实证结果的分析与比较 | 第40-41页 |
| 六、结论与政策建议 | 第41-43页 |
| （一） 本文的结论 | 第41页 |
| （二） 政策建议 | 第41-43页 |
| 参考文献 | 第43-45页 |
| 后记 | 第45页 |
