| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-8页 |
| 1 绪论 | 第8-16页 |
| ·研究背景及研究意义 | 第8页 |
| ·文献综述 | 第8-13页 |
| ·市场风险测度理论的发展历程 | 第8-12页 |
| ·市场风险测度的国内外研究状况 | 第12页 |
| ·期权风险测度的国内外研究状况 | 第12-13页 |
| ·论文主要内容和结构安排 | 第13-16页 |
| ·主要内容 | 第14-15页 |
| ·结构安排 | 第15-16页 |
| 2 期权及其风险状况概述 | 第16-32页 |
| ·期权概述 | 第16-19页 |
| ·期权的定义 | 第16页 |
| ·期权的特征 | 第16页 |
| ·期权的损益分析 | 第16-19页 |
| ·期权的风险因素分析 | 第19-23页 |
| ·Black-Scholes 期权定价模型 | 第19-21页 |
| ·期权风险因素分析 | 第21-23页 |
| ·期权的风险度量方法（VaR） | 第23-29页 |
| ·VaR 的定义 | 第23页 |
| ·VaR 计算的基本原理 | 第23-26页 |
| ·期权风险值 VaR 的计算方法 | 第26-29页 |
| ·VaR 模型的有效性检验 | 第29-32页 |
| ·均方误差检验法 | 第30页 |
| ·Kupiec 失败率检验法 | 第30-32页 |
| 3 基于 CEV 模型的期权风险测度 | 第32-42页 |
| ·CEV 过程及 CEV 期权定价模型介绍 | 第32-34页 |
| ·CEV 过程 | 第32-33页 |
| ·CEV 期权定价模型 | 第33-34页 |
| ·CEV 模型的参数估计 | 第34-37页 |
| ·隐含参数估计方法 | 第34-35页 |
| ·极大似然估计方法 | 第35-36页 |
| ·广义矩估计方法 | 第36-37页 |
| ·CEV 模型下的期权风险 VaR 测度 | 第37-40页 |
| ·CEV 模型下的δ—γ（Delta-Gamma）方法 | 第38-39页 |
| ·CEV 模型下的 VaR 解析解 | 第39-40页 |
| ·小结 | 第40-42页 |
| 4 实证分析 | 第42-58页 |
| ·KOSPI 200 股指期权 VaR 分析 | 第42-50页 |
| ·KOSPI 200 指数的 CEV 过程分析 | 第42-44页 |
| ·CEV 模型的参数估计 | 第44-45页 |
| ·KOSPI 200 股指期权的 VaR 计算 | 第45-50页 |
| ·HS 300 股指期权仿真 VaR 分析 | 第50-56页 |
| ·HS 300 指数的 CEV 过程分析 | 第50-53页 |
| ·CEV 模型的参数估计 | 第53-55页 |
| ·HS 300 股指期权的 VaR 计算 | 第55-56页 |
| ·小结 | 第56-58页 |
| 5 结论 | 第58-59页 |
| 参考文献 | 第59-64页 |
| 相关程序附录（MATLAB） | 第64-68页 |
| 附录 1 CEV 模型下看涨期权定价程序 | 第64-65页 |
| 附录 2 CEV 模型最优参数估计 | 第65页 |
| 附录 3 CEV 模型下 VaR 的蒙特卡罗模拟 | 第65-68页 |
| 致谢 | 第68-69页 |