| 中文摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-8页 |
| 目录 | 第8-10页 |
| 第1章 绪论 | 第10-13页 |
| ·研究背景 | 第10页 |
| ·研究现状和本文研究思路 | 第10-11页 |
| ·研究框架与结构 | 第11-13页 |
| 第2章 文献综述 | 第13-16页 |
| ·关于一级市场抑价理论的研究综述 | 第13-15页 |
| ·关于二级市场溢价理论的研究综述 | 第15-16页 |
| 第3章 发行定价方式演变 | 第16-31页 |
| ·世界主要 IPO 发行定价方式 | 第16-19页 |
| ·固定价格发行机制 | 第16-17页 |
| ·竞价发行方式 | 第17页 |
| ·累积投标询价方式 | 第17-18页 |
| ·混合发行定价方法 | 第18-19页 |
| ·我国新股定价方式的演变 | 第19-23页 |
| ·行政定价阶段（1992 年-1999 年） | 第19-20页 |
| ·逐步向市场化过渡的定价阶段（1999 年至今） | 第20-23页 |
| ·新股定价制度的最新变化 | 第23页 |
| ·我国发行配售方式的演变 | 第23-28页 |
| ·网下发行方式（1991 年-1995 年） | 第24-25页 |
| ·网上发行方式（1996 至今） | 第25-28页 |
| ·我国发行监管制的变革 | 第28-30页 |
| ·以额度管理为核心的审批制 | 第28页 |
| ·以通道制为基础的核准制 | 第28-29页 |
| ·保荐人制 | 第29-30页 |
| ·本章总结 | 第30-31页 |
| 第4章 新股定价效率的实证研究 | 第31-53页 |
| ·随机边界模型简介 | 第31-34页 |
| ·假设的提出 | 第34-38页 |
| ·公司价值变量与新股发行价 | 第34页 |
| ·发行市场变量与新股发行价 | 第34-36页 |
| ·风险因素变量与新股发行价 | 第36页 |
| ·控制变量与新股发行价 | 第36-38页 |
| ·模型的建立 | 第38页 |
| ·样本选择与数据来源 | 第38-39页 |
| ·样本的描述性统计分析 | 第39-43页 |
| ·我国 A 股 IPO 市场“三高”异象的描述性统计分析 | 第39-40页 |
| ·上市首日超额收益率的描述性分析 | 第40-42页 |
| ·发行定价方式描述 | 第42-43页 |
| ·新股定价效率的随机边界模型检验 | 第43-52页 |
| ·变量的描述性统计分析 | 第43-46页 |
| ·随机边界模型的检验 | 第46-51页 |
| ·新股真实抑价水平与短期超额收益之间的相关性检验 | 第51-52页 |
| ·本章总结 | 第52-53页 |
| 第5章 政策建议和展望 | 第53-55页 |
| 致谢 | 第55-56页 |
| 参考文献 | 第56-59页 |
| 附录 | 第59-61页 |