跳跃条件下中国证券市场资产价格行为研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-7页 |
| 目录 | 第7-11页 |
| 第一章 绪论 | 第11-24页 |
| ·研究背景与研究意义 | 第11-19页 |
| ·研究背景 | 第11-17页 |
| ·选题的研究意义 | 第17-19页 |
| ·研究内容与逻辑结构 | 第19-22页 |
| ·本文的创新点 | 第22-23页 |
| ·本章小结 | 第23-24页 |
| 第二章 国内外资产价格跳跃行为研究文献综述 | 第24-41页 |
| ·资产价格跳跃行为的问题起源 | 第24-25页 |
| ·跳跃行为辨识方法及其动态特征研究 | 第25-29页 |
| ·资产价格跳跃行为参数研究体系 | 第25-27页 |
| ·资产价格跳跃行为非参数研究体系 | 第27-28页 |
| ·研究评述 | 第28-29页 |
| ·基于价格发现机制的跳跃行为内在本质探讨 | 第29-32页 |
| ·基于信息冲击引发机制探讨 | 第29-30页 |
| ·基于流动性冲击引发机制探讨 | 第30-31页 |
| ·其它引发机制的探讨 | 第31-32页 |
| ·研究评述 | 第32页 |
| ·跳跃行为对市场微观结构影响的研究 | 第32-35页 |
| ·跳跃对波动率的影响 | 第32-34页 |
| ·跳跃对流动性的影响 | 第34-35页 |
| ·研究评述 | 第35页 |
| ·跳跃条件下市场风险特征的探讨 | 第35-39页 |
| ·鲁棒跳跃的波动率研究 | 第36-37页 |
| ·跳跃存在条件下市场风险研究 | 第37-38页 |
| ·研究评述 | 第38-39页 |
| ·跳跃行为研究中目前存在的问题 | 第39-40页 |
| ·本章小结 | 第40-41页 |
| 第三章 资产价格跳跃行为非参数辨识方法研究 | 第41-60页 |
| ·引言 | 第41-43页 |
| ·基于二次幂变差的跳跃行为辨识理论框架 | 第43-46页 |
| ·伴随列维跳跃的资产价格模型 | 第43-44页 |
| ·BNS 日间跳跃行为辨识方法 | 第44-45页 |
| ·ABF 日内跳跃行为辨识方法 | 第45-46页 |
| ·中国证券市场日间跳跃行为特征研究 | 第46-52页 |
| ·日间跳跃现象存在性检验 | 第47-48页 |
| ·日间跳跃行为市场特征研究 | 第48-51页 |
| ·指数与个股日间跳跃行为关联性分析 | 第51-52页 |
| ·中国证券市场日内跳跃行为分布与统计特征 | 第52-58页 |
| ·日内跳跃行为辨识与市场特征分析 | 第52-55页 |
| ·指数与个股日内跳跃行为关联性特征研究 | 第55-56页 |
| ·基于跳跃性收益剥离的日间收益率分布特征 | 第56-58页 |
| ·结论 | 第58-59页 |
| ·本章小结 | 第59-60页 |
| 第四章 中国证券市场跳跃行为引发机制研究 | 第60-78页 |
| ·引言 | 第60-62页 |
| ·信息冲击与流动性冲击的有效测度 | 第62-66页 |
| ·信息不对称测度 | 第62-63页 |
| ·流动性测度 | 第63-65页 |
| ·标准化指标 | 第65-66页 |
| ·基于跳跃行为的信息不对称与流动性分布特征 | 第66-74页 |
| ·跳跃行为辨识 | 第66-67页 |
| ·异常信息到达前后跳跃行为分布特征 | 第67-70页 |
| ·跳跃前后流动性分布特征 | 第70-74页 |
| ·基于 Probit 模型的跳跃行为引发机制研究 | 第74-77页 |
| ·Probit 模型 | 第74-75页 |
| ·跳跃行为引发机制讨论 | 第75-77页 |
| ·结论 | 第77页 |
| ·本章小结 | 第77-78页 |
| 第五章 基于跳跃行为的“已实现”波动率预测研究 | 第78-95页 |
| ·引言 | 第78-83页 |
| ·“已实现”半方差估计量与方向性跳跃变差 | 第80-81页 |
| ·HAR-RV 模型理论基础 | 第81-82页 |
| ·不分离跳跃变差的波动率预测模型 | 第82页 |
| ·分离跳跃变差的波动率预测模型 | 第82-83页 |
| ·跳跃存在条件下“已实现”波动分布特征 | 第83-87页 |
| ·“已实现”波动估计量刻画 | 第84-85页 |
| ·资产价格跳跃行为辨识 | 第85-87页 |
| ·跳跃后资产收益率日间波动动态演化特征 | 第87页 |
| ·基于跳跃行为的资产收益率波动建模与预测 | 第87-93页 |
| ·资产收益率波动建模 | 第88-91页 |
| ·资产收益率波动样本外预测 | 第91-93页 |
| ·结论 | 第93页 |
| ·本章小结 | 第93-95页 |
| 第六章 中国证券市场一般性风险测度研究 | 第95-112页 |
| ·引言 | 第95-97页 |
| ·基于有效波动率的市场一般性风险测度建模 | 第97-99页 |
| ·有效波动率建模 | 第97页 |
| ·有效波动率预测模型构造 | 第97-98页 |
| ·市场一般性风险建模 | 第98-99页 |
| ·基于蒙特卡洛模拟技术的模型检验 | 第99-105页 |
| ·有效波动率统计分布特征 | 第100-103页 |
| ·有效波动率效度分析 | 第103-105页 |
| ·有效波动率预测模型效度分析 | 第105页 |
| ·基于有效波动率的中国证券市场一般性风险测度研究 | 第105-110页 |
| ·资产价格跳跃情况分析 | 第106页 |
| ·有效波动率估计 | 第106-107页 |
| ·基于有效波动率的市场一般性风险测度 | 第107-110页 |
| ·结论 | 第110-111页 |
| ·本章小结 | 第111-112页 |
| 第七章 中国证券市场跳跃风险问题研究 | 第112-126页 |
| ·引言 | 第112-114页 |
| ·基于“已实现”贝塔系数的跳跃风险建模 | 第114-118页 |
| ·“已实现”贝塔系数理论模型 | 第114-115页 |
| ·“已实现”离散性与连续性贝塔系数估计量 | 第115-117页 |
| ·基于收益不确定性的跳跃风险建模 | 第117-118页 |
| ·中国证券市场系统性风险系数估计与分布特征 | 第118-121页 |
| ·无跳跃情况下系统性风险系数分布特征 | 第118-119页 |
| ·个股跳跃情况下系统性风险系数分布特征 | 第119-120页 |
| ·指数跳跃情况下系统性风险系数分布特征 | 第120页 |
| ·系统性风险系数状态特征分析 | 第120-121页 |
| ·日内跳跃风险度量与特征分析 | 第121-124页 |
| ·个股跳跃情况下日内跳跃风险统计分布 | 第121-122页 |
| ·指数跳跃情况下日内跳跃风险统计分布 | 第122-123页 |
| ·日内跳跃风险分布特征分析 | 第123-124页 |
| ·结论 | 第124页 |
| ·本章小结 | 第124-126页 |
| 第八章 总结与展望 | 第126-131页 |
| ·全文总结 | 第126-128页 |
| ·研究展望 | 第128-130页 |
| ·本章小结 | 第130-131页 |
| 参考文献 | 第131-141页 |
| 发表论文和参加科研情况说明 | 第141-142页 |
| 致谢 | 第142页 |
