基于实物期权模型的房地产开发决策研究
| 第1章 实物期权方法综述 | 第1-22页 |
| ·课题背景 | 第9-13页 |
| ·期权基本概念 | 第9-10页 |
| ·传统投资决策方法的不足 | 第10-11页 |
| ·实物期权方法的重要意义 | 第11-13页 |
| ·实物期权研究的发展轨迹 | 第13-17页 |
| ·早期对传统方法的批判 | 第13页 |
| ·期权定价理论的基石 | 第13-14页 |
| ·风险中性与风险调整 | 第14页 |
| ·单个实物期权的估价 | 第14-15页 |
| ·多重期权及其相互依赖性 | 第15页 |
| ·战略期权与期权博弈 | 第15-16页 |
| ·数值求解算法 | 第16-17页 |
| ·实物期权在房地产投资决策中的应用 | 第17-19页 |
| ·理论模型研究 | 第17-18页 |
| ·实证分析研究 | 第18-19页 |
| ·研究内容、意义和技术路线 | 第19-22页 |
| ·研究内容 | 第19-20页 |
| ·本课题的研究意义 | 第20页 |
| ·技术路线 | 第20-22页 |
| 第2章 实物期权理论模型 | 第22-37页 |
| ·数学基础 | 第22-24页 |
| ·布朗运动 | 第22页 |
| ·Ito过程和Ito引理 | 第22-23页 |
| ·贝尔曼方程 | 第23-24页 |
| ·基本模型 | 第24-32页 |
| ·确定情形下的投资决策 | 第24-25页 |
| ·不确定情形下的投资决策 | 第25-32页 |
| ·成本变化 | 第32-34页 |
| ·确定情形下的投资决策 | 第32-33页 |
| ·不确定情形下的投资决策 | 第33-34页 |
| ·建造时间 | 第34-37页 |
| ·确定情形下的投资决策 | 第35-36页 |
| ·不确定情形下的投资决策 | 第36-37页 |
| 第3章 数值求解算法 | 第37-44页 |
| ·常用的数值求解算法 | 第37-40页 |
| ·有限差分方法 | 第37-38页 |
| ·网格方法 | 第38-39页 |
| ·蒙特卡罗方法 | 第39-40页 |
| ·对数转换的二项式网格方法 | 第40-41页 |
| ·参数设计 | 第40页 |
| ·求解步骤 | 第40-41页 |
| ·两变量的对数转换的二项式网格方法 | 第41-44页 |
| ·基本转换方法 | 第41-43页 |
| ·改进转换方法 | 第43-44页 |
| 第4章 应用模型 | 第44-53页 |
| ·应用模型思路 | 第44-46页 |
| ·模型的实现 | 第46-50页 |
| ·期权的计算 | 第50-53页 |
| ·等待期权 | 第50-51页 |
| ·转换期权 | 第51页 |
| ·连续期权 | 第51-52页 |
| ·多重期权 | 第52-53页 |
| 第5章 实证研究 | 第53-68页 |
| ·参数的计算 | 第53-54页 |
| ·理论模型的验证 | 第54-59页 |
| ·确定情形下的投资决策 | 第54-56页 |
| ·不确定情形下的投资决策 | 第56-59页 |
| ·多阶段的投资模型 | 第59-64页 |
| ·确定情形下的投资决策 | 第59-61页 |
| ·不确定情形下的投资决策 | 第61-64页 |
| ·模型的推广 | 第64-68页 |
| ·等待期限的影响 | 第64-65页 |
| ·风险补偿 | 第65-66页 |
| ·期权的相互影响 | 第66-68页 |
| 第6章 结论及建议 | 第68-70页 |
| ·结论 | 第68-69页 |
| ·模型的局限 | 第69页 |
| ·建议 | 第69-70页 |
| 参考文献 | 第70-73页 |
| 致谢、声明 | 第73-74页 |
| 附录 模型程序 | 第74-79页 |
| 本人简历、在学期间的研究成果及发表的学术论文 | 第79页 |
