基于结构化模型对我国公司债券定价
| 摘要 | 第1-8页 |
| Abstract | 第8-11页 |
| 1. 导论 | 第11-13页 |
| ·研究意义 | 第11-12页 |
| ·本文贡献 | 第12页 |
| ·本文结构 | 第12-13页 |
| 2. 结构化模型原理解读 | 第13-35页 |
| ·文献综述 | 第13-20页 |
| ·模型解读 | 第20-30页 |
| ·结构化模型的一般框架 | 第20-22页 |
| ·Merton模型 | 第22-23页 |
| ·Black和Cox模型 | 第23-27页 |
| ·Briys模型 | 第27-30页 |
| ·参数确定方法 | 第30-35页 |
| ·资产价值及其波动率 | 第30-32页 |
| ·无风险利率 | 第32-34页 |
| ·违约边界和违约回收率 | 第34-35页 |
| 3. 中国公司债券市场现状分析 | 第35-45页 |
| ·中国债券市场总括 | 第35-39页 |
| ·市场工具 | 第35-37页 |
| ·市场参与者和交易方式 | 第37-38页 |
| ·市场规模 | 第38-39页 |
| ·中国公司债券市场现状分析 | 第39-45页 |
| ·公司债券的发行 | 第40页 |
| ·公司债券的交易 | 第40-41页 |
| ·信用评级 | 第41-42页 |
| ·投资者保护 | 第42-43页 |
| ·我国公司债券的规模 | 第43页 |
| ·对发展我国公司债券市场的建议 | 第43-45页 |
| 4. 实证 | 第45-56页 |
| ·数据选取 | 第45-46页 |
| ·模型参数估计 | 第46-52页 |
| ·Merton模型 | 第46-49页 |
| ·Black和Cox模型 | 第49-50页 |
| ·Briys模型 | 第50-52页 |
| ·实证结果和评述 | 第52-56页 |
| 5. 结论 | 第56-57页 |
| 参考文献 | 第57-59页 |
| 附录1: 样本债券概况 | 第59-60页 |
| 附录2: 样本期间内的收益率曲线图 | 第60-61页 |
| 后记 | 第61-62页 |
| 致谢 | 第62页 |
