| 中文摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-16页 |
| 第一章 引言 | 第16-33页 |
| 第一节 研究背景与研究目的 | 第16-18页 |
| ·研究背景 | 第16-18页 |
| ·研究目的 | 第18页 |
| 第二节 文献综述 | 第18-28页 |
| ·Markowitz的均值-方差模型及其扩展 | 第19-22页 |
| ·安全第一的组合优化模型 | 第22-24页 |
| ·加入VaR的投资组合理论的新进展 | 第24-28页 |
| 第三节 论文的主要研究工作与创新点 | 第28-30页 |
| ·论文的主要研究工作 | 第28-29页 |
| ·论文的创新点 | 第29-30页 |
| 第四节 论文的结构框架 | 第30-33页 |
| 第二章 下跌风险、投资者厌恶与投资组合选择分析研究 | 第33-55页 |
| 第一节 风险的计量与特征 | 第33-39页 |
| ·风险的计量 | 第33-35页 |
| ·风险的特征 | 第35-37页 |
| ·风险的无条件性与条件性 | 第37-39页 |
| 第二节 风险测度——VaR与CVaR | 第39-45页 |
| ·什么是VaR | 第39-42页 |
| ·什么是CVaR | 第42-45页 |
| ·VaR与CVaR的比较 | 第45页 |
| 第三节 下跌风险约束下的投资组合选择分析 | 第45-53页 |
| ·正态分布条件下的投资组合选择 | 第46-49页 |
| ·student-t分布条件下的投资组合选择 | 第49-50页 |
| ·未知收益分布下的投资组合选择 | 第50-52页 |
| ·下跌风险约束下的投资组合选择小结 | 第52-53页 |
| 第四节 下跌风险约束下的投资组合选择问题 | 第53-54页 |
| ·下跌风险约束的投资组合选择模型的问题 | 第53页 |
| ·资产收益分布的动态刻画问题 | 第53-54页 |
| 本章小结 | 第54-55页 |
| 第三章 下跌风险的估计方法 | 第55-80页 |
| 第一节 组合水平的VaR估计 | 第55-62页 |
| ·VaR的基本计算原理 | 第55-56页 |
| ·静态的VaR估计方法 | 第56-58页 |
| ·动态的VaR估计方法 | 第58-62页 |
| 第二节 资产水平的VaR估计 | 第62-70页 |
| ·投资组合VaR的基本计算 | 第62-63页 |
| ·多元波动率测度方法发展简述 | 第63-64页 |
| ·资产收益动态相关结构的测定方法 | 第64-67页 |
| ·DCC MV-GARCH模型 | 第67-70页 |
| 第三节 数据驱动的Bootstrap模拟法的下跌风险估计 | 第70-76页 |
| ·Bootstrap方法 | 第70-71页 |
| ·应用Bootstrap模拟技术的历史模拟法VaR估计 | 第71-73页 |
| ·应用Bootstrap模拟的过滤历史模拟法 | 第73-75页 |
| ·数据驱动的Bootstrap模拟法计算CVaR | 第75-76页 |
| 第四节 下跌风险估计模型的评估 | 第76-79页 |
| ·保守性分析指标 | 第77页 |
| ·准确性分析指标 | 第77-79页 |
| ·效率性分析指标 | 第79页 |
| 本章小结 | 第79-80页 |
| 第四章 下跌风险的实证分析 | 第80-101页 |
| 第一节 引言 | 第80-81页 |
| 第二节 组合水平的VaR实证分析 | 第81-90页 |
| ·数据说明 | 第81-84页 |
| ·模型和方法 | 第84-85页 |
| ·实证分析结果 | 第85-90页 |
| 第三节 资产水平的VaR实证分析 | 第90-94页 |
| ·模型和方法 | 第90-92页 |
| ·实证分析结果 | 第92-94页 |
| 第四节 基于Bootstrapping的VaR和CVaR实证 | 第94-99页 |
| ·数据选择 | 第94-98页 |
| ·方法说明 | 第98页 |
| ·实证结果 | 第98-99页 |
| 本章小结 | 第99-101页 |
| 第五章 下跌风险约束的MV模型应用实证 | 第101-124页 |
| 第一节 下跌风险约束的投资组合选择中的因素关系 | 第101-103页 |
| 第二节 模型与方法 | 第103-110页 |
| ·MV模型 | 第104-105页 |
| ·Mean-VaR模型 | 第105-106页 |
| ·MV与Mean-VaR模型的投资组合有效前沿 | 第106-110页 |
| 第三节 数据选择 | 第110-113页 |
| 第四节 实证结果及其分析 | 第113-123页 |
| ·二资产组合有效前沿和最优投资组合选择 | 第114-118页 |
| ·引入无风险资产的多资产组合投资选择 | 第118-120页 |
| ·各种情形最优投资组合推荐比较 | 第120-123页 |
| 本章小结 | 第123-124页 |
| 第六章 基于CHK模型的最优投资组合选择及其应用实证 | 第124-163页 |
| 第一节 CHK模型 | 第125-129页 |
| ·CHK模型中的约束 | 第125-126页 |
| ·CHK模型的最大化投资组合 | 第126-127页 |
| ·CHK模型的风险溢价比率与夏普比率 | 第127-128页 |
| ·CHK模型的最优投资组合 | 第128-129页 |
| 第二节 CHK模型的最优投资组合选择实证 | 第129-140页 |
| ·数据选择说明 | 第129-130页 |
| ·实证过程说明 | 第130-132页 |
| ·实证结果分析 | 第132-139页 |
| ·结论 | 第139-140页 |
| 第三节 基于CHK模型的投资组合事后动态评估 | 第140-148页 |
| ·CHK模型中的风险溢价和现金持有量 | 第141-142页 |
| ·投资组合构造与样本数据 | 第142-143页 |
| ·实证过程说明 | 第143-144页 |
| ·实证分析结果 | 第144-147页 |
| ·结论 | 第147-148页 |
| 第四节 基于CHK模型的投资组合动态投资推荐 | 第148-162页 |
| ·实证背景说明 | 第148-149页 |
| ·数据和方法 | 第149-151页 |
| ·CHK模型的组合最优解实证讨论 | 第151-156页 |
| ·CHK模型的日投资推荐 | 第156-162页 |
| ·结论 | 第162页 |
| 本章小结 | 第162-163页 |
| 第七章 结论与未来研究 | 第163-168页 |
| 第一节 结论 | 第163-166页 |
| ·论文的研究总括 | 第163-164页 |
| ·论文的实证观点与结论 | 第164-166页 |
| 第二节 未来研究 | 第166-168页 |
| 参考文献 | 第168-176页 |
| 致谢 | 第176-177页 |
| 个人简历、在学期间发表的学术论文与研究成果 | 第177页 |
