基于价值成长模型的量化选股策略研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 1 绪论 | 第8-14页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 本文的研究内容与技术路线 | 第10-13页 |
| 1.3 本文的创新点 | 第13-14页 |
| 2 文献综述 | 第14-22页 |
| 2.1 国外文献综述 | 第14-18页 |
| 2.1.1 有效市场假说 | 第14页 |
| 2.1.2 行为金融学对有效市场假说的挑战 | 第14-15页 |
| 2.1.3 股票的价值性 | 第15-16页 |
| 2.1.4 股票的成长性 | 第16页 |
| 2.1.5 股票的价值成长模型 | 第16-18页 |
| 2.2 国内文献综述 | 第18-21页 |
| 2.2.1 股票的价值与成长性实证研究 | 第18-20页 |
| 2.2.2 价值成长模型实证分析 | 第20页 |
| 2.2.3 其他实证分析 | 第20-21页 |
| 2.3 文献综述总结 | 第21-22页 |
| 3 量化投资与价值成长模型 | 第22-35页 |
| 3.1 量化投资与主观投资的对比 | 第22-27页 |
| 3.2 传统的量化选股模型与决策树选股模型 | 第27-35页 |
| 3.2.1 传统的量化选股流程 | 第27-28页 |
| 3.2.2 决策树算法 | 第28-33页 |
| 3.2.3 决策树建立价值成长模型的量化选股流程 | 第33-35页 |
| 4 基于价值成长模型的量化选股策略设计 | 第35-52页 |
| 4.1 策略设计前的准备工作 | 第35-36页 |
| 4.1.1 策略设计与运行所需的工具 | 第35-36页 |
| 4.1.2 策略设计的时间周期选择与样本池选取 | 第36页 |
| 4.2 因子的分类与选择 | 第36-37页 |
| 4.3 价值因子的筛选 | 第37-41页 |
| 4.4 成长因子的筛选 | 第41-43页 |
| 4.5 价值成长模型的确定 | 第43-46页 |
| 4.6 参考基准及收益和风险评价指标 | 第46-48页 |
| 4.7 历史数据回测时的条件 | 第48-50页 |
| 4.8 风险控制条件与个股择时条件 | 第50-52页 |
| 4.8.1 风险控制条件 | 第50-51页 |
| 4.8.2 个股择时条件 | 第51-52页 |
| 5 实证结果分析 | 第52-60页 |
| 5.1 样本内回测结果描述性统计 | 第52-54页 |
| 5.2 样本外回测结果描述性统计 | 第54-58页 |
| 5.3 实证总结 | 第58-60页 |
| 6 结论与展望 | 第60-64页 |
| 6.1 主要研究结论 | 第60-62页 |
| 6.2 研究局限 | 第62-63页 |
| 6.3 展望 | 第63-64页 |
| 致谢 | 第64-65页 |
| 参考文献 | 第65-68页 |
| 附录 | 第68-72页 |
