监督型基金与企业风险承担--基于投资组合的视角
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1 引言 | 第8-14页 |
| 1.1 研究背景 | 第8-10页 |
| 1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.3 研究创新点 | 第11-12页 |
| 1.4 研究框架 | 第12-14页 |
| 2 文献回顾 | 第14-22页 |
| 2.1 风险承担的相关研究 | 第14-19页 |
| 2.1.1 风险承担的驱动因素 | 第14-17页 |
| 2.1.2 风险承担的经济后果 | 第17-19页 |
| 2.2 机构投资者的相关研究 | 第19-21页 |
| 2.2.1 机构投资者的治理效应 | 第19页 |
| 2.2.2 机构投资者的短视效应 | 第19-20页 |
| 2.2.3 机构投资者的异质性 | 第20-21页 |
| 2.2.4 机构投资者的传导机制 | 第21页 |
| 2.3 机构投资者与企业风险承担 | 第21-22页 |
| 3 理论基础及研究假设 | 第22-27页 |
| 3.1 理论基础 | 第22-24页 |
| 3.1.1 前景理论 | 第22-23页 |
| 3.1.2 羊群效应 | 第23-24页 |
| 3.2 研究假设 | 第24-27页 |
| 4 研究设计及实证结果 | 第27-54页 |
| 4.1 样本选择与数据来源 | 第27页 |
| 4.2 变量定义 | 第27-30页 |
| 4.2.1 被解释变量 | 第27-28页 |
| 4.2.2 解释变量 | 第28-29页 |
| 4.2.3 控制变量及部分调节变量 | 第29页 |
| 4.2.4 模型设定 | 第29-30页 |
| 4.3 实证分析 | 第30-37页 |
| 4.3.1 描述性统计 | 第30-31页 |
| 4.3.2 相关性分析 | 第31-32页 |
| 4.3.3 单变量分析 | 第32-33页 |
| 4.3.4 回归分析 | 第33-37页 |
| 4.4 进一步分析 | 第37-48页 |
| 4.4.1 PSM倾向得分匹配配对样本检验 | 第38-41页 |
| 4.4.2 遗漏变量 | 第41-43页 |
| 4.4.3 工具变量回归 | 第43-45页 |
| 4.4.4 子样本检验 | 第45-48页 |
| 4.5 稳健性检验 | 第48-54页 |
| 5 结论和政策启示 | 第54-57页 |
| 5.1 研究结论 | 第54-55页 |
| 5.2 政策启示 | 第55页 |
| 5.3 研究不足与展望 | 第55-57页 |
| 参考文献 | 第57-63页 |
| 致谢 | 第63-64页 |
