《证券法》上“证券公开发行”再界定
| 摘要 | 第4-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 引言 | 第10-12页 |
| 第一章 “证券公开发行”再界定的必要性分析 | 第12-21页 |
| 一、“证券公开发行”界定不合理的影响 | 第12-17页 |
| (一) 市场证券产品的“溢出”现象 | 第12-13页 |
| (二) 市场割裂与不良竞争 | 第13-15页 |
| (三) 立法混乱下的市场创新和非法融资 | 第15-16页 |
| (四) 小结 | 第16-17页 |
| 二、“证券公开发行”的制度价值 | 第17-21页 |
| (一) 提供合法工具,构建证券市场立体框架 | 第17-18页 |
| (二) 弱化市场割裂,引领证券市场有序竞争 | 第18-19页 |
| (三) 明晰证券立法,强化市场主体权益保护 | 第19-20页 |
| (四) 小结 | 第20-21页 |
| 第二章 “证券公开发行”再界定的可行性分析 | 第21-39页 |
| 一、“证券公开发行”相关规定的梳理分析 | 第21-28页 |
| (一) 《证券法》现行规定 | 第21-25页 |
| (二) 其他相关立法的规定 | 第25-28页 |
| (三) 小结 | 第28页 |
| 二、我国主要证券产品监管制度的归纳分析 | 第28-39页 |
| (一) 股票监管制度 | 第29-30页 |
| (二) 债券监管制度 | 第30-32页 |
| (三) 投资基金监管制度 | 第32-33页 |
| (四) 资产管理产品监管制度 | 第33-35页 |
| (五) 金融衍生品监管制度 | 第35-37页 |
| (六) 小结 | 第37-39页 |
| 第三章 “证券公开发行”之“证券”的界定 | 第39-48页 |
| 一、“证券”的应有之义 | 第39-41页 |
| (一) “证券”的投资性本质 | 第39-40页 |
| (二) “证券”的外部性与标准性 | 第40-41页 |
| (三) 小结 | 第41页 |
| 二、我国“证券”界定模式的选择 | 第41-48页 |
| (一) 双层列举:种类列举加品种列举 | 第42-44页 |
| (二) 抽象兜底:强调“证券”的经济实质 | 第44-46页 |
| (三) 授权认定:界定权限下放至证券监督管理机构 | 第46-47页 |
| (四) 小结 | 第47-48页 |
| 第四章 “证券公开发行”之“公开发行”的界定 | 第48-63页 |
| 一、公开与否与审核与否的逻辑辨析 | 第48-49页 |
| 二、公开发行与非公开发行的合理界分 | 第49-63页 |
| (一) 他山之石与“攻玉”之道 | 第49-54页 |
| (二) 界定“公开发行”的对象逻辑 | 第54-57页 |
| (三) 界定“公开发行”的行为逻辑 | 第57-59页 |
| (四) “变相公开发行”与转售限制 | 第59-62页 |
| (五) 小结 | 第62-63页 |
| 结语 | 第63-65页 |
| 参考文献 | 第65-70页 |
| 致谢 | 第70-71页 |
