基于不完全信息的有限到期日风险债券定价
| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 目录 | 第7-11页 |
| 第一章 绪论 | 第11-17页 |
| 1.1 信用风险建模简介 | 第11-12页 |
| 1.2 风险建模研究历程 | 第12-16页 |
| 1.2.1 结构化模型 | 第12-13页 |
| 1.2.2 约化模型 | 第13-15页 |
| 1.2.3 综合模型 | 第15-16页 |
| 1.3 本文主要内容 | 第16-17页 |
| 第二章 信用风险的结构化模型 | 第17-33页 |
| 2.1 风险中性定价公式 | 第17-18页 |
| 2.2 Merton方法 | 第18-25页 |
| 2.2.1 基本假设 | 第18-19页 |
| 2.2.2 Merton 方法中风险债券的定价 | 第19-23页 |
| 2.2.3 经典模型下的信用利差 | 第23-25页 |
| 2.3 首达模型 | 第25-31页 |
| 2.3.1 零息债券 | 第25-29页 |
| 2.3.2 带息债券 | 第29-30页 |
| 2.3.3 永续债券 | 第30-31页 |
| 2.4 结构化模型优缺点分析 | 第31-33页 |
| 第三章 约化模型 | 第33-41页 |
| 3.1 基于强度的约化模型 | 第33-39页 |
| 3.1.1 Poisson事件形式的违约 | 第33-36页 |
| 3.1.2 强度随时间变化 | 第36-37页 |
| 3.1.3 Cox 过程 | 第37-38页 |
| 3.1.4 广义随机强度 | 第38-39页 |
| 3.2 基于补偿的简约型模型 | 第39-41页 |
| 第四章 基于不完全信息的风险债券定价 | 第41-57页 |
| 4.1 资本结构优化模型 | 第41-46页 |
| 4.1.1 Black ? Cox方法 | 第41-42页 |
| 4.1.2 Leland方法 | 第42-43页 |
| 4.1.3 Leland ? Toft方法 | 第43-46页 |
| 4.2 不完全债券市场信息 | 第46-53页 |
| 4.2.1 基于不完全信息的条件违约概率 | 第46-49页 |
| 4.2.2 基于不完全信息的风险债券定价 | 第49-53页 |
| 4.3 违约强度 | 第53-54页 |
| 4.4 不完全信息下的信用利差 | 第54-57页 |
| 第五章 结论与展望 | 第57-58页 |
| 附录A 程序 | 第58-66页 |
| 参考文献 | 第66-70页 |
| 致谢 | 第70-73页 |
| 上海交通大学硕士学位论文答辩决议书 | 第73页 |
