| 摘要 | 第5-8页 |
| ABSTRACT | 第8-9页 |
| 第1章 绪论 | 第12-20页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第12-13页 |
| 1.2 文献综述 | 第13-17页 |
| 1.3 研究思路及方法 | 第17-19页 |
| 1.4 本文的创新点与不足 | 第19-20页 |
| 第2章 理论分析和研究假设 | 第20-33页 |
| 2.1 国际化企业及企业价值的基础理论 | 第20-24页 |
| 2.1.1 国际化企业的理论基础 | 第20页 |
| 2.1.2 企业价值理论基础及表现形式 | 第20-22页 |
| 2.1.3 企业价值模型及影响企业价值的财务指标 | 第22-24页 |
| 2.2 外汇交易风险及对冲工具的基本理论 | 第24-27页 |
| 2.2.1 外汇风险及其分类 | 第24-25页 |
| 2.2.2 外汇交易风险暴露影响因素 | 第25页 |
| 2.2.3 外汇对冲工具的种类 | 第25-27页 |
| 2.3 外汇交易风险对冲影响企业价值的理论和路径分析 | 第27-32页 |
| 2.3.1 外汇交易风险对冲影响企业价值的有关理论 | 第27-29页 |
| 2.3.2 外汇交易风险对冲影响企业价值的路径分析 | 第29-32页 |
| 2.4 本章小结 | 第32-33页 |
| 第3章 研究指标选择及描述性统计分析 | 第33-40页 |
| 3.1 样本及变量选择 | 第33-36页 |
| 3.1.1 样本选择 | 第33-34页 |
| 3.1.2 因变量 | 第34-35页 |
| 3.1.3 自变量 | 第35页 |
| 3.1.4 控制变量 | 第35-36页 |
| 3.2 描述性统计分析 | 第36-38页 |
| 3.2.1 外汇对冲工具的运用情况的统计分析 | 第36-37页 |
| 3.2.2 各变量的描述性统计 | 第37-38页 |
| 3.3 本章小结 | 第38-40页 |
| 第4章 外汇交易风险对冲影响企业价值的实证分析 | 第40-48页 |
| 4.1 单因素检验 | 第40页 |
| 4.2 相关性分析 | 第40-41页 |
| 4.3 多元回归分析 | 第41-43页 |
| 4.4 敏感性检验 | 第43-46页 |
| 4.4.1 不同计算方法下的托宾Q | 第43-45页 |
| 4.4.2 外币债务和外汇对冲工具 | 第45-46页 |
| 4.5 实证结果分析 | 第46-47页 |
| 4.6 本章小结 | 第47-48页 |
| 第5章 研究启示与建议 | 第48-52页 |
| 5.1 对中国国际化企业的启示 | 第48-49页 |
| 5.1.1 我国上市公司中国际化企业使用对冲工具的比例依然很小 | 第48页 |
| 5.1.2 传统路径没有显著影响运用外汇对冲工具的策略 | 第48页 |
| 5.1.3 人民币贬值期间运用外汇对冲工具能够提升企业价值 | 第48-49页 |
| 5.2 对国际化企业和政府的建议 | 第49-52页 |
| 5.2.1 对国际化企业的建议 | 第49-50页 |
| 5.2.2 对政府部门的建议 | 第50-52页 |
| 结论 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-58页 |
| 致谢 | 第58页 |
