| 摘要 | 第5-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 1 绪论 | 第16-24页 |
| 1.1 研究背景 | 第16-17页 |
| 1.2 研究意义 | 第17页 |
| 1.3 文献综述 | 第17-22页 |
| 1.3.1 国外文献综述 | 第17-19页 |
| 1.3.2 国内文献综述 | 第19-22页 |
| 1.4 研究内容与方法 | 第22页 |
| 1.4.1 研究内容 | 第22页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第22页 |
| 1.5 论文创新与不足 | 第22-24页 |
| 2 概念界定与分析框架 | 第24-28页 |
| 2.1 概念界定 | 第24-26页 |
| 2.1.1 并购 | 第24页 |
| 2.1.2 破产重整 | 第24-25页 |
| 2.1.3 资产重整 | 第25-26页 |
| 2.2 破产重整的分析框架 | 第26-28页 |
| 2.2.1 对目标公司的经营现状描述 | 第26页 |
| 2.2.2 陷入困境成因的分析 | 第26页 |
| 2.2.3 重整价值分析 | 第26-27页 |
| 2.2.4 重整方案以及经营管理方案的设计 | 第27页 |
| 2.2.5 重整方案的执行与实施 | 第27-28页 |
| 3 XY公司破产重整前状况分析 | 第28-40页 |
| 3.1 XY公司简介 | 第28-29页 |
| 3.2 公司股权结构情况 | 第29页 |
| 3.3 公司近三年的财务与经营成果状况 | 第29-31页 |
| 3.4 XY公司财务报告分析 | 第31-34页 |
| 3.5 XY公司破产重整的原因分析 | 第34-37页 |
| 3.5.1 宏观环境对XY公司的影响 | 第34页 |
| 3.5.2 产品结构不合理,主营业务逐年萎缩,市场竞争力弱 | 第34-35页 |
| 3.5.3 资产运营质量不高、结构不合理 | 第35页 |
| 3.5.4 二期新产品投入过大,无法及时支撑企业运转 | 第35页 |
| 3.5.5 资金结构不合理 | 第35-36页 |
| 3.5.6 负债率过高,大股东占用公司资金,流动性短缺 | 第36-37页 |
| 3.6 XY公司破产重整的必要性分析 | 第37-40页 |
| 3.6.1 XY公司重整的价值远远大于破产清算价值 | 第37页 |
| 3.6.2 利用重整手段,可改变资产资金负债结构 | 第37-38页 |
| 3.6.3 多措并举,实现多盈局面 | 第38页 |
| 3.6.4 政策持续利好,竞争优势明显 | 第38-40页 |
| 4 重整方基本情况及重整的价值分析 | 第40-44页 |
| 4.1 B集团公司基本情况 | 第40页 |
| 4.2 B集团公司重整XY公司的原因分析 | 第40-42页 |
| 4.2.1 B集团公司自身战略发展的需要 | 第40-41页 |
| 4.2.2 B集团公司重整XY公司的外部环境较好 | 第41-42页 |
| 4.3 X公司重整价值分析 | 第42-44页 |
| 4.3.1 XY公司壳资源价值 | 第42页 |
| 4.3.2 XY公司产业转型升级基本完成,新产业符合发展方向 | 第42-43页 |
| 4.3.3 XY公司技术和新产品储备较好,具备爆发性增长的条件 | 第43-44页 |
| 5 重整方案的设计实施与效果评价 | 第44-52页 |
| 5.1 重整方案的设计 | 第44页 |
| 5.2 重整方案的实施 | 第44-48页 |
| 5.3 管理层调整以及职工安置方案 | 第48页 |
| 5.3.1 过渡期人事调整 | 第48页 |
| 5.3.2 职工安置方案 | 第48页 |
| 5.4 重整的效果评价 | 第48-52页 |
| 5.4.1 重整后财务安全性评价 | 第48-49页 |
| 5.4.2 重整后盈利能力评价 | 第49-50页 |
| 5.4.3 重整后市场竞争优势评价 | 第50-52页 |
| 6 重整成功的相关启示 | 第52-56页 |
| 6.1 各方重整动因明晰 | 第52页 |
| 6.2 具备破产重整基础 | 第52-53页 |
| 6.3 合理重整方式的运用 | 第53页 |
| 6.4 及时有效的信息披露 | 第53页 |
| 6.5 强化重整双方高管监管 | 第53-54页 |
| 6.6 利益相关方的充分共识 | 第54页 |
| 6.7 重视债权人利益有效保护 | 第54-55页 |
| 6.8 政府及第三方中介机构支持协调 | 第55-56页 |
| 7 研究总结 | 第56-58页 |
| 7.1 结论 | 第56-57页 |
| 7.2 展望 | 第57-58页 |
| 参考文献 | 第58-62页 |
| 致谢 | 第62页 |
