| 摘要 | 第4-8页 |
| ABSTRACT | 第8-12页 |
| 1. 绪论 | 第15-19页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第15-16页 |
| 1.1.1 动量效应对有效市场提出了挑战 | 第15页 |
| 1.1.2 国内对动量效应的研究存在分歧 | 第15-16页 |
| 1.1.3 我国证券市场的特殊性 | 第16页 |
| 1.1.4 对投资者和监管者的实际价值 | 第16页 |
| 1.2 研究内容和框架 | 第16-17页 |
| 1.3 创新和不足 | 第17-19页 |
| 2. 国内外研究综述 | 第19-28页 |
| 2.1 国外研究综述 | 第19-22页 |
| 2.2 国内研究综述 | 第22-26页 |
| 2.3 文献综述评述 | 第26-28页 |
| 3. 相关理论梳理 | 第28-37页 |
| 3.1 有效市场假说(EMH) | 第28-32页 |
| 3.1.1 有效市场假说的前提假设 | 第28-29页 |
| 3.1.2 有效市场的形式 | 第29-30页 |
| 3.1.3 有效市场假说面临的挑战 | 第30-32页 |
| 3.2 动量效应 | 第32-37页 |
| 3.2.1 基本概念及分类 | 第32-33页 |
| 3.2.2 动量效应产生的原因分析 | 第33-37页 |
| 4. 动量效应存在性的实证研究 | 第37-48页 |
| 4.1 动量效应存在性的实证研究设计 | 第37-42页 |
| 4.1.1 形成期和持有期的构建 | 第38-39页 |
| 4.1.2 动量策略的构建 | 第39-42页 |
| 4.1.3 显著性检验 | 第42页 |
| 4.2 动量效应存在性的实证研究 | 第42-48页 |
| 4.2.1 数据选取及处理 | 第42-43页 |
| 4.2.2 动量效应存在性的实证研究 | 第43-48页 |
| 5. A股动量效应影响因素分析 | 第48-60页 |
| 5.1 不同市场板块的动量效应研究 | 第48-51页 |
| 5.2 不同市场状态下的动量效应研究 | 第51-55页 |
| 5.3 不同公司规模下的动量效应研究 | 第55-58页 |
| 5.4 不同间隔期下的动量效应研究 | 第58-60页 |
| 6. 动量效应产生来源的探讨 | 第60-65页 |
| 6.1 传统风险补偿理论对动量效应的解释 | 第60-63页 |
| 6.1.1 单因子CAPM模型对动量效应的解释 | 第60-61页 |
| 6.1.2 Fama-French三因子模型对动量效应的解释 | 第61-63页 |
| 6.2 基于行为金融学的解释 | 第63-65页 |
| 6.2.1 基于HS模型的探讨 | 第63-64页 |
| 6.2.2 基于BSV模型的探讨 | 第64-65页 |
| 7. 结论 | 第65-67页 |
| 参考文献 | 第67-71页 |
| 后记 | 第71-72页 |
| 致谢 | 第72页 |