关于企业债券的定价和利率风险的度量
| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-8页 |
| 1 绪论 | 第8-10页 |
| ·选题的科学意义和应用前景 | 第8页 |
| ·目前研究情况 | 第8-9页 |
| ·论文的主要内容与结构安排 | 第9-10页 |
| 2 经典债券利率风险模型 | 第10-24页 |
| ·度量债券利率风险传统的方法--久期、凸性模型 | 第10-20页 |
| ·经典久期模型—Macaulay久期模型简介 | 第10-12页 |
| ·久期的相关性质 | 第12-15页 |
| ·债券利率敏感性影响因素实例分析研究 | 第15-17页 |
| ·传统Macaulay久期模型局限性分析 | 第17页 |
| ·凸性 | 第17-20页 |
| ·债券组合的凸性 | 第20页 |
| ·久期模型的发展 | 第20-22页 |
| ·Fisher—Weil久期模型 | 第20页 |
| ·偏久期模型 | 第20-21页 |
| ·方向久期模型 | 第21-22页 |
| ·有效久期模型 | 第22页 |
| ·近似久期模型 | 第22页 |
| ·本节小结 | 第22-24页 |
| 3 考虑通货膨胀率下的债券利率风险度量 | 第24-30页 |
| ·利率期限结构三大理论和模型简介 | 第24-26页 |
| ·利率期限结构相关术语的定义 | 第24页 |
| ·利率期限结构理论 | 第24-25页 |
| ·利率期限结构模型 | 第25-26页 |
| ·基于通货膨胀率下的债券利率风险模型 | 第26-29页 |
| ·模型中相关概念的阐述 | 第26-27页 |
| ·模型的建立 | 第27-29页 |
| ·本节小结 | 第29-30页 |
| 4 企业债券的利率风险度量 | 第30-36页 |
| ·企业债券的基本知识 | 第30-32页 |
| ·企业债券定义和发行方式 | 第30页 |
| ·企业债券的分类 | 第30-31页 |
| ·我国企业债券市场的发展 | 第31-32页 |
| ·度量企业债券利率风险模型的建立 | 第32-35页 |
| ·模型中相关概念的定义 | 第32-33页 |
| ·模型中相关参数的假定 | 第33页 |
| ·企业债券风险溢价的确定 | 第33-34页 |
| ·企业债券利率风险久期模型建立 | 第34-35页 |
| ·本节小结 | 第35-36页 |
| 5 债券利率风险免疫策略的研究 | 第36-45页 |
| ·久期免疫策略 | 第36-38页 |
| ·持有期收益率的概念 | 第36页 |
| ·久期免疫策略的构建 | 第36-38页 |
| ·久期免疫策略的局限性分析 | 第38页 |
| ·久期一凸性免疫策略 | 第38-39页 |
| ·多因素免疫策略 | 第39-41页 |
| ·相关基本知识介绍 | 第39页 |
| ·多因素免疫策略的建立 | 第39-41页 |
| ·随机利率期限结构的债券免疫 | 第41-43页 |
| ·本节小结 | 第43-45页 |
| 6 我国企业债券利率风险度量的实证分析 | 第45-60页 |
| ·Nelson—Siegel模型 | 第45页 |
| ·远期利率的估算拟合 | 第45-50页 |
| ·企业债券利率风险的实证分析 | 第50-59页 |
| ·本节小结 | 第59-60页 |
| 7 基于利率风险等因素的企业债券价格分析 | 第60-67页 |
| ·债券的基本信息介绍 | 第60页 |
| ·石化行业企业债券价值的影响因素研究 | 第60-63页 |
| ·石化行业企业债券的基本信息 | 第60-61页 |
| ·各个因素对石化行业企业债券价值的影响程度分析 | 第61-63页 |
| ·债券的价值分析 | 第63-65页 |
| ·利率波动对债券价格的影响研究 | 第63页 |
| ·基于因素影响下的债券A价格分析研究 | 第63-65页 |
| ·石化行业企业债券价格的比较 | 第65页 |
| ·本节小结 | 第65-67页 |
| 结论 | 第67-69页 |
| 致谢 | 第69-70页 |
| 参考文献 | 第70-72页 |
