我国股份制商业银行估值模型选择的研究
| 绪论 | 第1-10页 |
| 一、 研究背景 | 第7-8页 |
| 二、 研究内容与思路 | 第8-9页 |
| 三、 研究方法 | 第9-10页 |
| 第一章 企业价值评估理论及模型 | 第10-38页 |
| ·企业价值及评估的理论解释 | 第10-15页 |
| ·对企业价值的理解 | 第10-11页 |
| ·企业价值的一般理论模型 | 第11-12页 |
| ·企业价值评估理论综述 | 第12-15页 |
| ·企业价值评估与资产评估的比较分析 | 第15-18页 |
| ·企业价值评估方法体系及模型的适用性分析 | 第18-37页 |
| ·成本加和估值模型及适用性分析 | 第18-22页 |
| ·市场比较估值模型及适用性分析 | 第22-29页 |
| ·收益现值估值模型及适用性分析 | 第29-34页 |
| ·比较结论 | 第34-37页 |
| ·本章小结 | 第37-38页 |
| 第二章 估值模型应用中的资本市场效率分析 | 第38-49页 |
| ·资本市场效率理论及评判 | 第38-42页 |
| ·有效资本市场假说 | 第38-41页 |
| ·资本市场有效性的评判 | 第41-42页 |
| ·资本市场效率对企业价值判断的影响 | 第42-43页 |
| ·有效率市场下企业价值的决定 | 第42-43页 |
| ·市场中的信息不完全 | 第43页 |
| ·会计信息失真对不同估值模型的影响 | 第43-48页 |
| ·历史成本计价对成本加和模型运用的限制 | 第43-44页 |
| ·应计制会计对估值信息的歪曲 | 第44-45页 |
| ·现金流景信息:对应计制会计信息的修正 | 第45-47页 |
| ·会计操纵对市场法运用的约束 | 第47-48页 |
| ·本章小结 | 第48-49页 |
| 第三章 我国资本市场对估值模型选择的约束 | 第49-61页 |
| ·我国资本市场效率及验证 | 第49-51页 |
| ·我国资本市场弱式有效的结论 | 第49-50页 |
| ·我国资本市场未达到弱式效率的结论 | 第50-51页 |
| ·我国资本市场“泡沫”对企业估值的影响 | 第51-55页 |
| ·高市盈率产生的估值风险 | 第51-53页 |
| ·会计操纵对估值信息的扭曲 | 第53-55页 |
| ·导致我国资本市场效率低下的因素分析 | 第55-60页 |
| ·上市公司股权结构不合理 | 第55-57页 |
| ·上市公司的治理结构不完善 | 第57-58页 |
| ·政府对市场的过度干预 | 第58-59页 |
| ·证券市场具有较强投机性 | 第59-60页 |
| ·本章小结 | 第60-61页 |
| 第四章 我国商业银行特性对估值模型的选择约束 | 第61-79页 |
| ·商业银行的微观因素对估值模型选择的约束 | 第62-71页 |
| ·商业银行的资本结构特殊性 | 第62-64页 |
| ·商业银行股权结构的特殊性 | 第64-66页 |
| ·商业银行经营的特殊性 | 第66-68页 |
| ·商业银行的风险特征 | 第68-71页 |
| ·行业因素对商业银行估值模型选择的约束 | 第71-74页 |
| ·国内银行业的市场结构 | 第71-72页 |
| ·入世对银行业竞争环境的影响 | 第72-74页 |
| ·宏观因素对商业银行模型选择的约束 | 第74-77页 |
| ·经济增长与银行业发展 | 第74-75页 |
| ·宏观政策与银行业监管 | 第75-77页 |
| ·结论 | 第77-79页 |
| 第五章 我国商业银行估值模型及案例 | 第79-98页 |
| ·市场比较估值模型对商业银行估值的局限 | 第79-82页 |
| ·我国资本市场反映信息的可靠性 | 第79-81页 |
| ·商业银行可比公司选择的局限性 | 第81-82页 |
| ·股权现金流估值模型:我国商业银行估值的最优选择 | 第82-92页 |
| ·模型的合理性分析 | 第82-83页 |
| ·模型的现实性分析 | 第83-90页 |
| ·分析结论 | 第90-92页 |
| ·商业银行估值的实证分析 | 第92-98页 |
| 附录 | 第98-111页 |
