| 摘要 | 第1-8页 |
| ABSTRACT | 第8-14页 |
| 第1章 绪论 | 第14-23页 |
| ·研究背景 | 第14-19页 |
| ·全球衍生品发展状况 | 第14-15页 |
| ·中国金融衍生品发展的现状 | 第15-17页 |
| ·金融衍生产品在我国资本市场发展中的作用 | 第17-18页 |
| ·衍生品风险管理 | 第18-19页 |
| ·研究目的与意义 | 第19-20页 |
| ·研究内容与论文结构 | 第20-21页 |
| ·研究方法与数据来源 | 第21页 |
| ·论文的主要创新点 | 第21-23页 |
| 第2章 研究综述 | 第23-36页 |
| ·B-S 期权定价模型 | 第23-27页 |
| ·对B-S 模型的修正 | 第27-31页 |
| ·具有随机波动率的期权定价的研究进展 | 第31-35页 |
| ·Hull -White 的随机波动率期权定价模型及其发展 | 第31-32页 |
| ·时间序列随机波动率期权定价模型 | 第32-34页 |
| ·对具有随机波动率的期权定价模型的发展 | 第34-35页 |
| ·小结 | 第35-36页 |
| 第3章 理论模型 | 第36-58页 |
| ·GARCH 模型阐述 | 第36-40页 |
| ·GARCH 和NGARCH 期权模型 | 第36-37页 |
| ·EGARCH 期权模型与评价方法 | 第37-39页 |
| ·GJRGARCH 期权模型 | 第39-40页 |
| ·随机波动性模型 | 第40-43页 |
| ·Hull-White 模型 | 第40-41页 |
| ·Heston 期权定价模型 | 第41页 |
| ·一般随机波动率模型 | 第41-43页 |
| ·对股本权证的定价修正 | 第43-44页 |
| ·期权定价模型的特性分析 | 第44-58页 |
| ·隐含波动率的“微笑”与“偏斜” | 第44-45页 |
| ·GARCH 期权定价模型的特点 | 第45-48页 |
| ·NGARCH 期权定价模型的特点 | 第48-52页 |
| ·EGARCH 期权定价模型的特点 | 第52-55页 |
| ·HESTON 期权定价模型的特点 | 第55-58页 |
| 第4章 期权定价模型实证分析 | 第58-87页 |
| ·实证研究数据 | 第58-61页 |
| ·实证结果分析 | 第61-75页 |
| ·模型理论价格与市场价格间差异的分析 | 第75-78页 |
| ·权证市场规模偏小，供需不平衡 | 第75-77页 |
| ·严格的权证监管制度 | 第77页 |
| ·不存在卖空机制 | 第77-78页 |
| ·特定背景使权证和正股的关联度小 | 第78页 |
| ·提高权证市场定价效率政策建议 | 第78-87页 |
| ·尽早推出备兑权证和股指期货，丰富衍生产品 | 第78-79页 |
| ·完善平衡供需机制，引入持续发行机制与自由发行机制 | 第79页 |
| ·引入做市商制度 | 第79-80页 |
| ·实行部分抵押或动态对冲制度 | 第80-87页 |
| 第5章 权证避险研究 | 第87-108页 |
| ·引言 | 第87-88页 |
| ·存在交易成本的间断性避险策略 | 第88-93页 |
| ·固定时点避险策略 | 第88-89页 |
| ·区间避险模型 | 第89-90页 |
| ·以效用函数为基础的避险模型 | 第90-92页 |
| ·最佳避险策略及其在我国市场的应用 | 第92-93页 |
| ·权证避险实证研究 | 第93-108页 |
| ·数据 | 第93-95页 |
| ·基本情形结果 | 第95-101页 |
| ·静态比较分析 | 第101-104页 |
| ·随机波动率模型下的避险策略研究 | 第104-106页 |
| ·小结 | 第106-108页 |
| 第6章 总结与展望 | 第108-112页 |
| ·论文的主要结论 | 第108-110页 |
| ·论文的不足与未来的研究方向 | 第110-112页 |
| ·论文的不足之处 | 第110页 |
| ·未来的研究方向 | 第110-112页 |
| 附录：部分程序 | 第112-122页 |
| 参考文献 | 第122-132页 |
| 攻读博士期间发表的文章 | 第132-133页 |
| 致谢 | 第133页 |