上证180指数不同行业时变贝塔及其财务影响因素的研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第一章 绪论 | 第11-16页 |
| 1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.2 研究意义 | 第12-13页 |
| 1.3 研究内容 | 第13-14页 |
| 1.4 本文的创新点 | 第14-16页 |
| 第二章 文献综述 | 第16-23页 |
| 2.1 贝塔系数的定性 | 第16-18页 |
| 2.2 贝塔系数的估计模型 | 第18-20页 |
| 2.2.1 传统模型 | 第18-19页 |
| 2.2.2 计量经济学模型 | 第19-20页 |
| 2.3 贝塔系数的财务影响因素 | 第20-23页 |
| 第三章 CAPM的理论概述与时变贝塔系数的估计 | 第23-35页 |
| 3.1 CAPM的理论概述 | 第23-25页 |
| 3.1.1 CAPM介绍 | 第23页 |
| 3.1.2 CAPM的缺陷及修正 | 第23-25页 |
| 3.2 DCC-MGARCH模型的介绍 | 第25-27页 |
| 3.3 时变贝塔的估计 | 第27-35页 |
| 3.3.1 数据的选择与处理 | 第27-30页 |
| 3.3.2 收益率数据的描述性统计量 | 第30-31页 |
| 3.3.3 DCC-MGARCH模型的建立 | 第31-32页 |
| 3.3.4 各行业时变贝塔系数的变动特征 | 第32-35页 |
| 第四章 时变贝塔的财务影响因素研究 | 第35-47页 |
| 4.1 系统风险与财务指标的相关性概述 | 第35-40页 |
| 4.1.1 会计指标选取 | 第35-38页 |
| 4.1.2 回归模型的选取 | 第38-40页 |
| 4.2 财务指标的描述性统计 | 第40-41页 |
| 4.3 贝塔系数与财务指标的回归模型建立 | 第41-47页 |
| 4.3.1 多重共线性检验 | 第41-42页 |
| 4.3.2 实证结果 | 第42-44页 |
| 4.3.3 稳健性分析 | 第44-45页 |
| 4.3.4 结果的综合分析 | 第45-47页 |
| 第五章 结论与启示 | 第47-50页 |
| 5.1 结论 | 第47页 |
| 5.2 启示 | 第47-48页 |
| 5.3 局限和展望 | 第48-50页 |
| 参考文献 | 第50-53页 |
| 致谢 | 第53-55页 |
| 附录 | 第55-72页 |
