| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-8页 |
| 第1章 绪论 | 第16-42页 |
| 1.1 研究背景与问题提出 | 第16-17页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第16-17页 |
| 1.1.2 问题提出 | 第17页 |
| 1.2 研究目的及意义 | 第17-19页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第17-18页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第18-19页 |
| 1.3 国内外研究现状及述评 | 第19-36页 |
| 1.3.1 价格的领先滞后关系 | 第20-24页 |
| 1.3.2 价格发现贡献度 | 第24-28页 |
| 1.3.3 价格发现功能的时变性 | 第28-30页 |
| 1.3.4 价格发现功能的影响因素 | 第30-34页 |
| 1.3.5 综合述评 | 第34-36页 |
| 1.4 研究思路与结构安排 | 第36-40页 |
| 1.4.1 研究思路 | 第36-37页 |
| 1.4.2 结构安排 | 第37-40页 |
| 1.5 研究方法和技术路线 | 第40-42页 |
| 1.5.1 研究方法 | 第40页 |
| 1.5.2 技术路线 | 第40-42页 |
| 第2章 价格发现功能的理论研究 | 第42-55页 |
| 2.1 价格发现功能定义 | 第42-43页 |
| 2.2 价格发现贡献度定义 | 第43页 |
| 2.3 理论依据 | 第43-45页 |
| 2.3.1 金融市场微观结构理论 | 第43-44页 |
| 2.3.2 定价理论 | 第44-45页 |
| 2.3.3 协整理论 | 第45页 |
| 2.3.4 投资者情绪理论 | 第45页 |
| 2.4 相关假说 | 第45-47页 |
| 2.4.1 有效市场假说 | 第45-46页 |
| 2.4.2 交易成本假说 | 第46页 |
| 2.4.3 交易杠杆假说 | 第46页 |
| 2.4.4 交易限制假说 | 第46-47页 |
| 2.5 价格发现过程的机理分析 | 第47-50页 |
| 2.5.1 期权价格发现功能的机理分析 | 第47-49页 |
| 2.5.2 期货价格发现功能的机理分析 | 第49-50页 |
| 2.6 影响因素对价格发现的作用机理 | 第50-54页 |
| 2.6.1 市场质量对价格发现的影响机理分析 | 第50-51页 |
| 2.6.2 投资者对价格发现的影响机理分析 | 第51-52页 |
| 2.6.3 交易制度对价格发现的影响机理分析 | 第52-53页 |
| 2.6.4 宏观经济信息对价格发现的影响机理分析 | 第53-54页 |
| 2.7 本章小结 | 第54-55页 |
| 第3章 价格发现功能的实证研究 | 第55-85页 |
| 3.1 引言 | 第55页 |
| 3.2 价格发现的领先滞后关系研究 | 第55-63页 |
| 3.2.1 研究设计 | 第55-57页 |
| 3.2.2 实证检验结果与分析 | 第57-63页 |
| 3.3 价格发现的贡献度研究 | 第63-82页 |
| 3.3.1 研究设计 | 第63-72页 |
| 3.3.2 实证检验结果与分析 | 第72-82页 |
| 3.4 研究结果讨论 | 第82-84页 |
| 3.5 本章小结 | 第84-85页 |
| 第4章 价格发现功能的多时间角度分析 | 第85-108页 |
| 4.1 引言 | 第85页 |
| 4.2 暴涨暴跌行情的价格发现 | 第85-92页 |
| 4.2.1 研究设计 | 第85-86页 |
| 4.2.2 因果关系检验 | 第86页 |
| 4.2.3 广义脉冲响应分析 | 第86-87页 |
| 4.2.4 Johansen协整检验 | 第87-88页 |
| 4.2.5 向量误差修正模型 | 第88-92页 |
| 4.3 价格发现的时变分析 | 第92-102页 |
| 4.3.1 研究设计 | 第92页 |
| 4.3.2 每日价格发现贡献度的变化分析 | 第92-96页 |
| 4.3.3 期权每日价格发现贡献度的变化分析 | 第96-99页 |
| 4.3.4 期货每日价格发现贡献度的变化分析 | 第99-102页 |
| 4.4 价格发现的日内效应 | 第102-105页 |
| 4.4.1 研究设计 | 第102页 |
| 4.4.2 期权价格发现的日内效应 | 第102-104页 |
| 4.4.3 期货价格发现的日内效应 | 第104-105页 |
| 4.5 研究结果讨论 | 第105-107页 |
| 4.6 本章小结 | 第107-108页 |
| 第5章 市场微观结构对价格发现功能的影响 | 第108-131页 |
| 5.1 引言 | 第108页 |
| 5.2 市场质量对价格发现的影响 | 第108-116页 |
| 5.2.1 研究假设 | 第108-109页 |
| 5.2.2 研究设计 | 第109-110页 |
| 5.2.3 市场质量对期权价格发现的影响分析 | 第110-113页 |
| 5.2.4 市场质量对期货价格发现的影响分析 | 第113-116页 |
| 5.3 投资者对价格发现的影响 | 第116-123页 |
| 5.3.1 研究假设 | 第116-117页 |
| 5.3.2 研究设计 | 第117-118页 |
| 5.3.3 投资者对期权价格发现的影响分析 | 第118-120页 |
| 5.3.4 投资者对期货价格发现的影响分析 | 第120-123页 |
| 5.4 交易制度对价格发现的影响 | 第123-129页 |
| 5.4.1 研究假设 | 第123-124页 |
| 5.4.2 研究设计 | 第124-125页 |
| 5.4.3 交易制度对期权价格发现的影响分析 | 第125-127页 |
| 5.4.4 交易制度对期货价格发现的影响分析 | 第127-129页 |
| 5.5 研究结果讨论 | 第129-130页 |
| 5.6 本章小结 | 第130-131页 |
| 第6章 宏观经济信息对价格发现功能的影响 | 第131-155页 |
| 6.1 引言 | 第131页 |
| 6.2 研究假设 | 第131页 |
| 6.3 研究设计 | 第131-134页 |
| 6.3.1 样本选择与数据来源 | 第131-132页 |
| 6.3.2 变量定义 | 第132-133页 |
| 6.3.3 模型构建与说明 | 第133-134页 |
| 6.4 宏观经济信息对期权价格发现的影响分析 | 第134-143页 |
| 6.4.1 宏观经济信息发布对期权价格发现的影响 | 第134-136页 |
| 6.4.2 不同时段的宏观经济信息发布对期权价格发现的影响 | 第136-138页 |
| 6.4.3 不同类型的宏观经济信息发布对期权价格发现的影响 | 第138-141页 |
| 6.4.4 宏观经济信息指标对期权价格发现的影响 | 第141-143页 |
| 6.5 宏观经济信息对期货价格发现的影响分析 | 第143-152页 |
| 6.5.1 宏观经济信息发布对期货价格发现的影响 | 第143-145页 |
| 6.5.2 不同时段的宏观经济信息发布对期货价格发现的影响 | 第145-147页 |
| 6.5.3 不同类型的宏观经济信息发布对期货价格发现的影响 | 第147-149页 |
| 6.5.4 宏观经济信息指标对期货价格发现的影响 | 第149-152页 |
| 6.6 研究结果讨论 | 第152-153页 |
| 6.7 政策建议 | 第153-154页 |
| 6.8 本章小结 | 第154-155页 |
| 结论 | 第155-158页 |
| 参考文献 | 第158-179页 |
| 攻读博士学位期间发表的论文及其它成果 | 第179-181页 |
| 致谢 | 第181-182页 |
| 个人简历 | 第182页 |
