| 摘要 | 第5-6页 |
| abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第10-19页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-12页 |
| 1.2 研究意义 | 第12页 |
| 1.3 文献综述 | 第12-16页 |
| 1.3.1 保险资金投资效率的影响因素 | 第12-14页 |
| 1.3.2 保险资金投资风险及监管 | 第14-15页 |
| 1.3.3 保险资金最优投资组合的实证研究 | 第15-16页 |
| 1.3.4 评述 | 第16页 |
| 1.4 研究内容 | 第16-17页 |
| 1.5 研究方法及不足 | 第17-19页 |
| 1.5.1 研究方法 | 第17页 |
| 1.5.2 创新点及不足 | 第17-19页 |
| 第2章 上市保险公司最优投资组合发展现状及风险管控 | 第19-31页 |
| 2.1 我国保险资金运用历史回顾及评价 | 第19-21页 |
| 2.1.1 探索阶段(1984-1995) | 第19页 |
| 2.1.2 调整阶段(1995-1998) | 第19-20页 |
| 2.1.3 突破阶段(1998-2009) | 第20页 |
| 2.1.4 创新阶段(2009-至今) | 第20-21页 |
| 2.2 上市保险公司保险资金投资现状 | 第21-27页 |
| 2.2.1 保险资金投资渠道 | 第21-25页 |
| 2.2.2 保险资金投资规模逐渐扩大 | 第25-26页 |
| 2.2.3 投资收益率跌宕起伏 | 第26-27页 |
| 2.3 上市保险公司投资组合的风险管控 | 第27-31页 |
| 2.3.1 偿付能力监管 | 第27-28页 |
| 2.3.2 投资渠道和投资比例监管 | 第28-29页 |
| 2.3.3 资产负债管理监管 | 第29-31页 |
| 第3章 上市保险公司投资组合策略存在的问题 | 第31-36页 |
| 3.1 资产端和负债端匹配难度加大 | 第31-32页 |
| 3.2 保险资金运用投机性强、易受股票市场波动影响 | 第32页 |
| 3.3 投资结构不合理、权益类投资缺乏灵活性 | 第32-33页 |
| 3.4 平均投资效率低、波动性大 | 第33-34页 |
| 3.5 投资风险管理有待提高 | 第34-36页 |
| 第4章 上市保险公司最优投资组合策略的实证分析 | 第36-51页 |
| 4.1 模型构建 | 第36-42页 |
| 4.1.1 计量模型选择的理论基础 | 第36-41页 |
| 4.1.2 上市保险公司最优投资组合理论模型构建 | 第41-42页 |
| 4.2 变量确定及数据来源 | 第42-46页 |
| 4.2.1 数据选择 | 第42页 |
| 4.2.2 模型相关变量的确定 | 第42-46页 |
| 4.3 最优投资组合实证结果分析 | 第46-51页 |
| 4.3.1 风险资产收益率方差及协方差 | 第46页 |
| 4.3.2 不同风险和收益下的最优投资组合 | 第46-47页 |
| 4.3.3 最优投资组合投资绩效评价 | 第47-49页 |
| 4.3.4 模型结论分析及评价 | 第49-51页 |
| 第5章 我国上市保险公司投资组合最优化对策 | 第51-55页 |
| 5.1 保险公司：加强自身的管理能力 | 第51-53页 |
| 5.1.1 加强资产负债匹配管理 | 第51-52页 |
| 5.1.2 坚持保险资金长期投资理念 | 第52页 |
| 5.1.3 拓宽保险资金支持实体经济投资 | 第52-53页 |
| 5.2 监管部门：放宽保险资金的直接约束、实施差异化监管 | 第53-54页 |
| 5.3 政府部门：发展资本市场创新功能 | 第54-55页 |
| 总结 | 第55-56页 |
| 参考文献 | 第56-60页 |
| 致谢 | 第60页 |
