IPO首日超额收益与长期表现的影响因素分析
| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 第一章 绪论 | 第11-22页 |
| 1.1 研究背景与研究内容 | 第11-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第11页 |
| 1.1.2 研究内容 | 第11-12页 |
| 1.2 国外有关研究文献综述 | 第12-18页 |
| 1.2.1 IPO 抑价现象 | 第12-17页 |
| 1.2.2 IPO 长期表现欠佳 | 第17-18页 |
| 1.3 国内有关研究文献综述 | 第18-20页 |
| 1.3.1 我国IPO 首日超额收益的研究 | 第18-20页 |
| 1.3.2 我国IPO 长期表现的研究 | 第20页 |
| 1.4 研究的思路与创新点 | 第20-22页 |
| 第二章 中国 IPO 市场的历史、现状及特点 | 第22-32页 |
| 2.1 中国IPO 市场概述 | 第22页 |
| 2.2 中国IPO 市场发行制度 | 第22-29页 |
| 2.2.1 注册制、核准制及审批制概述 | 第23-24页 |
| 2.2.2 我国A 股市场早期发行制度—审批制 | 第24-26页 |
| 2.2.3 审批制对IPO 抑价的影响 | 第26页 |
| 2.2.4 中国A 股发行制度改革—核准制 | 第26-27页 |
| 2.2.5 核准制对中国证券市场的影响 | 第27-28页 |
| 2.2.6 承销商角度的制度变革 | 第28-29页 |
| 2.3 中国新股发行的定价机制 | 第29-32页 |
| 第三章 中国新股首日超额收益率横截面分析 | 第32-48页 |
| 3.1 首日超额收益的回归模型 | 第32-43页 |
| 3.1.1 横截面分析所采用的数据 | 第32-34页 |
| 3.1.2 横截面分析采用的方法 | 第34-43页 |
| 3.2 逐步回归法 | 第43-44页 |
| 3.3 IPO 首日超额收益率的行业性特征 | 第44-46页 |
| 3.4 小结 | 第46-48页 |
| 第四章 中国 IPO 市场长期表现的研究 | 第48-64页 |
| 4.1 数据和方法 | 第48-50页 |
| 4.2 长期表现的数字特征 | 第50-52页 |
| 4.3 时间序列模型 | 第52-61页 |
| 4.3.1 变量的平稳性检验 | 第52-55页 |
| 4.3.2 自回归模型 | 第55-58页 |
| 4.3.3 平方根变换的时间序列模型 | 第58-61页 |
| 4.4 曲线拟合 | 第61-63页 |
| 4.5 小结 | 第63-64页 |
| 第五章 研究结论与展望 | 第64-67页 |
| 5.1 主要研究成果 | 第64页 |
| 5.2 研究结论 | 第64-65页 |
| 5.3 研究不足及展望 | 第65-67页 |
| 参考文献 | 第67-71页 |
| 附表 | 第71-76页 |
| 致谢 | 第76-77页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文目录 | 第77-79页 |
