| 摘要 | 第2-3页 |
| Abstract | 第3页 |
| 第一章 绪论 | 第5-16页 |
| 1.1 研究背景 | 第5页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第5-6页 |
| 1.3 国内外研究综述 | 第6-14页 |
| 1.3.1 国外研究综述 | 第6-12页 |
| 1.3.2 国内研究综述 | 第12-14页 |
| 1.4 研究思路、框架结构及可能创新之处 | 第14-16页 |
| 第二章 研究假设及模型设计 | 第16-22页 |
| 2.1 研究假设及推论 | 第16-19页 |
| 2.2 波动性模型 | 第19-22页 |
| 2.2.1 滚动窗口模型(Rolling Window Model) | 第19-20页 |
| 2.2.2 混合数据抽样模型(Mixed Data Sampling Model) | 第20页 |
| 2.2.3 GARCH(1.1)-M模型和TGARCH(1,1)-M模型 | 第20-22页 |
| 第三章 投资者情绪指标的构建 | 第22-29页 |
| 3.1 投资者情绪概念 | 第22页 |
| 3.2 投资者情绪指标 | 第22-25页 |
| 3.2.1 显性情绪指标 | 第22-24页 |
| 3.2.2 隐性情绪指标 | 第24-25页 |
| 3.2.3 复合情绪指标 | 第25页 |
| 3.3 投资者情绪指标数据说明 | 第25-26页 |
| 3.4 投资者情绪提取 | 第26-29页 |
| 第四章 风险与收益及风险与波动性冲击关系的实证研究 | 第29-39页 |
| 4.1 数据处理与描述性统计分析 | 第29页 |
| 4.2 平稳性检验与格兰杰检验 | 第29-30页 |
| 4.3 收益与风险权衡关系实证研究 | 第30-36页 |
| 4.3.1 滚动时间窗模型和混合数据抽样模型 | 第30-33页 |
| 4.3.2 GARCH-M模型和TGARCH-M模型 | 第33-36页 |
| 4.4 收益率和波动性冲击关系实证研究 | 第36-39页 |
| 4.4.1 滚动时间窗模型和混合数据抽样模型 | 第36-37页 |
| 4.4.2 GARCH-M模型和TGARCH-M模型 | 第37-39页 |
| 第五章 投资者情绪指标稳健性检验 | 第39-42页 |
| 5.1 复合投资者情绪指标与宏观经济变量比较 | 第39-40页 |
| 5.2 收益率对复合投资者情绪指标值回归 | 第40-42页 |
| 第六章 结论 | 第42-44页 |
| 参考文献 | 第44-48页 |
| 攻读学位期间的研究成果 | 第48-49页 |
| 附录 | 第49-51页 |
| 致谢 | 第51-52页 |
