| 摘要 | 第8-9页 |
| ABSTRACT | 第9页 |
| 第1章 绪论 | 第10-14页 |
| 1.1 研究背景 | 第10页 |
| 1.2 研究目的与意义 | 第10-11页 |
| 1.3 结构安排 | 第11-12页 |
| 1.4 创新与不足 | 第12-14页 |
| 第2章 文献综述 | 第14-19页 |
| 2.1 期权定价理论模型相关文献 | 第14-15页 |
| 2.2 波动率估计方法相关文献 | 第15-16页 |
| 2.3 期权波动率研究相关文献 | 第16-19页 |
| 第3章 波动率描述性统计分析 | 第19-44页 |
| 3.1 上证50ETF | 第19-20页 |
| 3.2 上证50ETF期权波动率描述性统计分析 | 第20-44页 |
| 3.2.1 历史波动率 | 第20-23页 |
| 3.2.2 预测波动率 | 第23-24页 |
| 3.2.3 未来波动率 | 第24-25页 |
| 3.2.4 隐含波动率 | 第25-44页 |
| 第4章 波动率估计与预测实证研究 | 第44-62页 |
| 4.1 波动率估计模型介绍 | 第44-47页 |
| 4.1.1 ARCH模型 | 第44-45页 |
| 4.1.2 EWMA模型 | 第45-46页 |
| 4.1.3 GARCH模型 | 第46-47页 |
| 4.2 上证50ETF期权波动率估计实证分析 | 第47-55页 |
| 4.2.1 数据说明 | 第47页 |
| 4.2.2 时间序列平稳性检验 | 第47-48页 |
| 4.2.3 自相关性与条件异方差的检验 | 第48-51页 |
| 4.2.4 GARCH模型的估计 | 第51-55页 |
| 4.3 上证50ETF期权波动率预测实证分析 | 第55-62页 |
| 4.3.1 波动率预测模型介绍 | 第55-57页 |
| 4.3.2 波动率预测结果分析 | 第57-62页 |
| 第5章 波动率期限结构 | 第62-70页 |
| 5.1 上证50ETF期权实际波动率期限结构 | 第62-66页 |
| 5.1.1 数据说明 | 第62-63页 |
| 5.1.2 实际波动率期限结构 | 第63-66页 |
| 5.2 上证50ETF期权波动率期限结构预测 | 第66-68页 |
| 5.2.1 波动率期限结构预测模型介绍 | 第66-67页 |
| 5.2.2 波动率期限结构预测结果分析 | 第67-68页 |
| 5.3 上证50ETF期权波动率期限结构对当前波动率的敏感性分析 | 第68-70页 |
| 第6章 波动率曲面描述性统计分析 | 第70-77页 |
| 6.1 数据说明 | 第70-72页 |
| 6.2 上证50ETF期权波动率曲面描述性统计分析 | 第72-75页 |
| 6.3 上证50ETF期权波动率偏斜分析及解释 | 第75-77页 |
| 第7章 结论与建议 | 第77-78页 |
| 附录：计算隐含波动率的VBA代码 | 第78-80页 |
| 致谢 | 第80-82页 |
| 参考文献 | 第82-86页 |
| 附件 | 第86页 |